A prata (XAG/USD) reverte parte de seus ganhos anteriores na segunda-feira, à medida que o Dólar Americano (USD) se recupera após abrir a semana com um gap de baixa, em meio a uma pausa temporária nos ataques entre os Estados Unidos (EUA) e o Irã.
No momento da escrita, o XAG/USD negocia em torno de US$ 58,34, com alta de 0,37% no dia, após ter brevemente ultrapassado os US$ 60 durante a sessão asiática.
O XAG/USD tem negociado amplamente dentro de uma faixa de US$ 55,00 a US$ 62,00 nas últimas semanas, com as expectativas de um Federal Reserve (Fed) hawkish limitando as tentativas de alta.
A decisão do Fed sobre as taxas de juros na quarta-feira pode desencadear o próximo movimento direcional da prata?
O banco central dos EUA é amplamente esperado para manter as taxas inalteradas em 3,50%-3,75%, embora um aumento surpresa não possa ser descartado. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME, os traders precificam cerca de 35% de chance de um aumento imediato.
Um aumento de taxa surpresa seria provavelmente o resultado mais bearish para a prata. Taxas de juros mais altas fortaleceriam o Dólar Americano e impulsionariam os rendimentos dos Treasuries dos EUA, aumentando o custo de oportunidade de manter ativos que não rendem juros, como a prata. Tal resultado poderia desencadear uma quebra abaixo da extremidade inferior de sua faixa recente em US$ 55.
Uma manutenção hawkish também pode colocar o nível de suporte de US$ 55 em risco se o presidente do Fed, Kevin Warsh, enfatizar preocupações persistentes com a inflação e sinalizar que um aumento de taxa ainda este ano permanece provável.
Por outro lado, uma manutenção dovish poderia proporcionar alívio para a prata, embora não seja o cenário base. Se o Fed adotar um tom menos hawkish do que os mercados esperam, os traders poderiam reduzir as apostas de aumento de taxa, aumentando as chances de uma recuperação acima de US$ 62.
Análise Técnica
No gráfico diário, o XAG/USD mantém um viés de baixa, apesar de mostrar sinais de estabilização. Os compradores estão lutando perto da Média Móvel Simples (SMA) de 21 dias em US$ 58,75.
O momentum mostra uma melhora tentativa, com o Índice de Força Relativa (RSI) recuperando-se em direção à metade dos 40 e o indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) mantendo-se em território positivo, sugerindo que a pressão de venda está perdendo intensidade, em vez de uma reversão altista em andamento.
A SMA de 21 dias em US$ 58,75 oferece resistência imediata, seguida por US$ 62, a fronteira superior da faixa recente. Uma quebra decisiva acima deste nível poderia expor a SMA de 50 dias em US$ 65, seguida pela SMA de 100 dias em US$ 70,94.
No lado negativo, US$ 55 fornece suporte inicial. Um fechamento diário abaixo deste nível poderia abrir caminho para a marca psicológica de US$ 50.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
FAQs do Fed
O que o Federal Reserve faz e como isso impacta o Dólar Americano?
A política monetária nos EUA é moldada pelo Federal Reserve (Fed). O Fed tem dois mandatos: alcançar a estabilidade de preços e promover o pleno emprego. Sua principal ferramenta para atingir esses objetivos é ajustar as taxas de juros.
Quando os preços estão subindo muito rapidamente e a inflação está acima da meta de 2% do Fed, ele aumenta as taxas de juros, elevando os custos de empréstimo em toda a economia. Isso resulta em um Dólar Americano (USD) mais forte, pois torna os EUA um lugar mais atraente para investidores internacionais aplicarem seu dinheiro.
Quando a inflação cai abaixo de 2% ou a taxa de desemprego está muito alta, o Fed pode reduzir as taxas de juros para incentivar o empréstimo, o que pesa sobre o Dólar.
Com que frequência o Fed realiza reuniões de política monetária?
O Federal Reserve (Fed) realiza oito reuniões de política monetária por ano, onde o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) avalia as condições econômicas e toma decisões de política monetária.
O FOMC conta com a participação de doze autoridades do Fed – os sete membros do Conselho de Governadores, o presidente do Federal Reserve Bank de Nova York e quatro dos outros onze presidentes de Bancos Regionais da Reserva, que servem mandatos de um ano em regime de rodízio.
O que é Quantitative Easing (QE) e como isso impacta o USD?
Em situações extremas, o Federal Reserve pode recorrer a uma política chamada Quantitative Easing (QE). QE é o processo pelo qual o Fed aumenta substancialmente o fluxo de crédito em um sistema financeiro estagnado.
É uma medida de política não convencional usada durante crises ou quando a inflação está extremamente baixa. Foi a arma de escolha do Fed durante a Grande Crise Financeira de 2008. Envolve o Fed imprimindo mais Dólares e usando-os para comprar títulos de alta qualidade de instituições financeiras. O QE geralmente enfraquece o Dólar Americano.
O que é Quantitative Tightening (QT) e como isso impacta o Dólar Americano?
Quantitative tightening (QT) é o processo reverso do QE, pelo qual o Federal Reserve para de comprar títulos de instituições financeiras e não reinveste o principal dos títulos que possui em vencimento, para comprar novos títulos. Geralmente é positivo para o valor do Dólar Americano.
