O preço do ouro (XAU/USD) se recuperou de suas mínimas diárias abaixo de US$ 4.300 na sexta-feira, reconquistando a Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias de US$ 4.335 após a divulgação dos dados de inflação dos EUA, que aumentaram a especulação de que um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed) na próxima semana é quase certo. No momento da escrita, o XAU/USD negociava a US$ 4.3737, com alta de mais de 1,29%.
O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de agosto nos EUA aumentou 0,4% na comparação mensal, com uma alta anual de 3,4%, ambos em linha com as expectativas. O núcleo do CPI subiu 0,3%, ligeiramente acima da previsão de 0,2%; no último ano, permaneceu em 2,4%, abaixo de julho e em linha com as estimativas.
Os dados fortaleceram o Dólar Americano. No entanto, a reação inicial diminuiu, mesmo com os mercados precificando uma chance de 91% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em sua próxima reunião, de acordo com o Prime Terminal.
Fonte: Prime Terminal
Assim, o Índice do Dólar (DXY), que acompanha o desempenho de uma cesta de seis moedas em relação ao Dólar Americano, se mantém em 99,00, com uma queda mínima de 0,05%.
O índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan para setembro deteriorou-se, com as famílias americanas se tornando pessimistas. O índice caiu de 51,7 para 47,8, abaixo das previsões de 51. Joanne Hsu, diretora da pesquisa, comentou que “Com o ressurgimento dos preços dos combustíveis e as tensões comerciais, os consumidores antecipam maiores pressões em seus bolsos no futuro”.
O mesmo relatório observou que os americanos esperam que a inflação suba de 4% para 4,6% em um ano, enquanto em cinco anos, preveem que a inflação aumente de 3,3% para 3,4%.
Enquanto isso, os preços do ouro se mantêm firmes, avançando constantemente e capitalizando a queda nos rendimentos dos títulos dos EUA durante a sessão. O rendimento do Treasury de 10 anos dos EUA cai 1 ponto base para 4,951%, embora na semana tenha subido mais de 16,5 pontos base, ou 3,49%.
Em suma, o futuro do ouro dependerá da decisão de política monetária do Fed na próxima semana e da coletiva de imprensa do presidente do Fed, Kevin Warsh.
Além da reunião do FOMC, o calendário econômico dos EUA apresentará a média de 4 semanas do ADP Employment Change, o índice Empire State Manufacturing do Fed de Nova York, dados de Vendas no Varejo, habitação e pedidos de seguro-desemprego, além de discursos de autoridades do Fed.
Previsão de Preço do XAU/USD: Ouro sobe, mas luta enquanto vendedores defendem US$ 4.400
A ação de preço mostra o ouro subindo, mas lutando para romper os US$ 4.400, sugerindo que os vendedores estão atuando nessa região, resistindo aos compradores e mirando US$ 4.500 ou mais.
Apesar disso, o Índice de Força Relativa (RSI) aponta para cima, mas abaixo de seu nível neutro. Portanto, a pressão de venda adicional permanece, limitando o avanço do XAU.
Na alta, a primeira resistência chave é US$ 4.400. Uma vez rompida, isso expõe níveis psicológicos chave em US$ 4.450 e US$ 4.500, antes da SMA de 200 dias em US$ 4.538.
Na baixa, o XAU/USD precisa cair abaixo da SMA de 100 dias em US$ 4.335 e romper os US$ 4.300. Abaixo disso, encontra-se a mínima de 2 de setembro de US$ 4.282, seguida pela SMA de 50 dias em US$ 4.269.
Gráfico diário do Ouro
FAQs sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro (safe-haven), o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a percepção de força da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Treasuries Americanos, ambos ativos importantes de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
De que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro disparar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
