A prata (XAG/USD) acelera seu avanço nesta quarta-feira, negociando em torno de US$ 66,00 no momento da escrita, com alta de 2,18% no dia. O metal branco se beneficia da queda do Dólar Americano (USD) e dos rendimentos dos Treasuries dos EUA após a divulgação dos últimos dados de inflação, enquanto a incerteza geopolítica continua a sustentar a demanda por refúgios seguros.
O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA subiu 0,1% na comparação mensal em julho, após queda de 0,4% em junho, enquanto a taxa anual cedeu para 3,4% de 3,5%. Ambos os números vieram em linha com as expectativas do mercado. A inflação subjacente (core), que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, aumentou 0,2% na comparação mensal e 2,5% na anual, também correspondendo às previsões.
A reação do mercado favoreceu a prata. O Índice do Dólar (DXY), que mede a força da moeda americana contra uma cesta de seis principais moedas, caiu ligeiramente após a divulgação. Os rendimentos dos Treasuries dos EUA também recuaram, com o título de 2 anos caindo cerca de quatro pontos base para perto de 4,18%.
Rendimentos de títulos mais baixos tendem a apoiar metais preciosos que não pagam juros, como a prata, reduzindo seu custo de oportunidade. Ao mesmo tempo, um dólar mais fraco torna o metal, cotado em dólar, mais barato para investidores que utilizam outras moedas.
Os números da inflação, no entanto, não alteram radicalmente as perspectivas para a política monetária. Com a inflação geral ainda acima da meta de 2% do Federal Reserve (Fed) e os preços elevados do petróleo mantendo riscos de alta para a inflação, os investidores continuam a esperar que a política monetária permaneça restritiva. Ainda assim, a chance de um aumento de juros em setembro cai para cerca de 38% de 44% antes da divulgação, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME.
O cenário geopolítico oferece suporte adicional à prata. Segundo a Reuters, uma fonte sênior iraniana afirma que nenhuma discussão está ocorrendo sobre a extensão do cessar-fogo entre o Irã e os Estados Unidos. A fonte também alega que Washington violou o acordo provisório 48 horas após sua celebração, antes de se retirar dias depois.
Essas tensões mantêm a incerteza sobre uma normalização duradoura da situação no Oriente Médio e a reabertura do Estreito de Ormuz. Os preços elevados do petróleo resultantes permanecem uma fonte potencial de pressão inflacionária, ao mesmo tempo que sustentam a demanda por ativos de refúgio seguro. Essa combinação de um dólar ligeiramente mais fraco, rendimentos dos Treasuries dos EUA mais baixos e risco geopolítico persistente permite que a prata mantenha um forte momentum de alta nesta quarta-feira.
Análise técnica XAG/USD
No gráfico de uma hora, o XAG/USD negocia a US$ 66,03, mantendo um viés de alta no curto prazo, pois se mantém acima da média móvel simples (SMA) de 100 horas em US$ 64,04 e da SMA de 200 horas em US$ 61,68. O metal também permanece acima de uma linha de tendência de suporte ascendente, que agora se encontra em torno de US$ 65,57, reforçando uma estrutura construtiva após o recente avanço. O momentum é positivo, mas não extremo, com o Índice de Força Relativa (RSI) de 14 períodos pairando perto de 59, sugerindo um interesse de compra constante sem atingir ainda território de sobrecompra.
No lado negativo, o suporte imediato está localizado na linha de tendência perto de US$ 65,57, antes de um suporte mais profundo na SMA de 100 horas em torno de US$ 64,04 e na SMA de 200 horas em US$ 61,68. No lado positivo, a resistência inicial é vista na barreira horizontal em US$ 66,80; uma quebra sustentada acima desse nível abriria caminho para ganhos adicionais, enquanto a falha em superá-lo pode desencadear uma consolidação de volta em direção ao suporte da linha de tendência próxima.
