Prata despenca 5% a mínima de três meses com apostas em alta de juros do Fed ganhando força
A prata (XAG/USD) estende seu forte declínio nesta quinta-feira, caindo 5% para ser negociada em torno de US$ 55,05 no momento da escrita, após atingir seu nível mais baixo em três meses em US$ 55,01. O metal precioso enfrenta intensa pressão de venda, pois o aumento das preocupações com a inflação reforça as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) manterá as taxas de juros elevadas por mais tempo, enquanto uma recuperação no Dólar Americano (USD) adiciona momentum descendente.
O declínio da prata ocorre em meio à escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio, que levantam preocupações sobre potenciais interrupções no fornecimento global de energia e pressões inflacionárias renovadas.
De acordo com o The New York Times, os Estados Unidos (EUA) e Israel teriam preparado planos para renovar ataques militares contra o Irã após as eleições de meio de mandato nos EUA, potencialmente visando a infraestrutura energética do país.
Enquanto isso, as tensões entre a Arábia Saudita e os Houthis continuam a escalar, com novos ataques relatados no campo de petróleo de Shaybah e no Aeroporto Internacional King Fahd. O Departamento de Estado dos EUA também ordenou que funcionários do governo não essenciais e suas famílias deixassem a Arábia Saudita, destacando a deterioração da segurança regional.
Esses desenvolvimentos estão impulsionando os preços do petróleo para cima, com o petróleo West Texas Intermediate (WTI) se recuperando em direção a US$ 98,65, um aumento de quase 2% na quinta-feira, após se aproximar do nível de US$ 100.
Preços de energia mais altos alimentam preocupações sobre inflação persistente e complicam o cenário da política monetária. Os bancos centrais podem ser forçados a manter taxas de juros restritivas por mais tempo para evitar outra aceleração nos preços ao consumidor.
Este ambiente é particularmente desfavorável para a prata, que não gera renda de juros. Custos de empréstimo mais altos e rendimentos elevados de títulos do governo aumentam o custo de oportunidade de manter metais preciosos sem rendimento, reduzindo seu apelo em comparação com ativos que rendem juros.
Os investidores agora voltam sua atenção para a reunião de política monetária do Fed na próxima semana. Espera-se amplamente que o banco central dos EUA deixe as taxas de juros inalteradas após aumentar os custos de empréstimo em 25 pontos base (bps) em setembro. No entanto, as expectativas de outro aumento de juros em dezembro continuam a se fortalecer. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME, os mercados atribuem uma chance de 89% a um aumento adicional de juros antes do final do ano.
Essas expectativas hawkish estão apoiando o Dólar Americano, tornando a prata mais cara para investidores que detêm outras moedas e adicionando mais pressão sobre o metal precioso.
Análise técnica da prata
No gráfico de quatro horas, XAG/USD é negociado a US$ 55,17, mantendo um viés de baixa no curto prazo, pois o preço se mantém bem abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 períodos a US$ 59,13 e da SMA de 200 períodos a US$ 61,75. O par paira logo acima do suporte horizontal em US$ 54,77, enquanto o Índice de Força Relativa (14) escorrega para território de sobrevenda perto de 29, o que sugere momentum de queda esticado, mas ainda não nega a estrutura de baixa predominante.
Na parte superior, a resistência inicial surge em US$ 56,60, seguida pela barreira horizontal recente em US$ 58,00, com a SMA de 100 períodos a US$ 59,13 e a SMA de 200 períodos a US$ 61,75 reforçando uma zona de oferta mais ampla acima.
Na parte inferior, uma quebra abaixo de US$ 54,77 abriria a porta para fraqueza adicional, mantendo o viés de baixa intacto, apesar do pano de fundo de RSI sobrevendido.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
