O Presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, indicou que um novo aumento da taxa de juros em dezembro é provável, impulsionando o EUR/USD a subir de níveis abaixo do seu mínimo de 14 de outubro para acima da máxima de quarta-feira. A moeda chegou a flertar com 1.1100 antes de reverter a tendência, e agora opera ligeiramente abaixo de 1.1200, perto de sua máxima da sessão e com potencial para o segundo ganho consecutivo.
O BCE manteve a taxa de depósito em 2,50%, após dois aumentos desde que a guerra no Irã elevou os preços da energia. Lagarde afirmou que um terceiro aumento foi discutido antes de uma decisão unânime de manter as taxas, e o EUR/USD iniciou sua escalada durante a coletiva de imprensa. Mercados de dinheiro precificam a probabilidade desse aumento em dezembro acima de 80%.
Em um vídeo divulgado antes da decisão, Lagarde anunciou sua saída em 7 de fevereiro, cerca de nove meses antes do fim de seu mandato. O mínimo da sessão para o EUR/USD ocorreu logo após a decisão sobre a taxa, e o Goldman Sachs avalia que o BCE provavelmente manterá sua postura, independentemente de quem a suceder.
No Calendário Econômico
A primeira estimativa do crescimento do PIB da zona do euro no terceiro trimestre será divulgada na sexta-feira às 10:00 GMT, com projeção de 0,2% após 0,6%. O economista-chefe do BCE, Philip Lane, falará às 16:10 GMT. A inflação de outubro na zona do euro, prevista para 10:00 GMT em 4 de novembro, após 3,8% em setembro, também influenciará a decisão de dezembro.
Nos Estados Unidos, o Índice de Custo do Emprego (ECI) para o terceiro trimestre sai na sexta-feira às 12:30 GMT, com previsão de 0,8% após 0,9%. O índice de serviços do Institute for Supply Management (ISM) será divulgado às 15:00 GMT em 4 de novembro, após 54,9, um dia após as eleições de meio de mandato nos EUA. Ambos os indicadores são relevantes para a próxima decisão do Fed em dezembro.
Análise Gráfica
A recuperação a partir da mínima da sessão recuperou cerca de um oitavo do declínio desde o pico de agosto. O EUR/USD ainda está cerca de 150 pips abaixo de sua Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias. A EMA de 50 dias cruzou abaixo da EMA de 200 dias em meados de setembro, e as duas médias estão separadas por cerca de 1,5 centavos.
Perguntas Frequentes sobre o Euro
O que é o Euro?
O Euro é a moeda de 20 países da União Europeia que integram a Zona do Euro. É a segunda moeda mais negociada no mundo, atrás do Dólar Americano. Em 2022, representou 31% de todas as transações de câmbio, com um volume diário médio superior a US$ 2,2 trilhões.
O EUR/USD é o par de moedas mais negociado globalmente, respondendo por cerca de 30% de todas as transações, seguido por EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) e EUR/AUD (2%).
O que é o BCE e como ele impacta o Euro?
O Banco Central Europeu (BCE), sediado em Frankfurt, Alemanha, é o banco central da Zona do Euro. O BCE define as taxas de juros e gerencia a política monetária.
O principal mandato do BCE é manter a estabilidade de preços, o que significa controlar a inflação ou estimular o crescimento. Sua principal ferramenta é o aumento ou a redução das taxas de juros. Taxas de juros relativamente altas – ou a expectativa de taxas mais altas – geralmente beneficiam o Euro e vice-versa.
O Conselho do BCE toma decisões de política monetária em reuniões realizadas oito vezes por ano. As decisões são tomadas pelos presidentes dos bancos nacionais da Zona do Euro e seis membros permanentes, incluindo a Presidente do BCE, Christine Lagarde.
Como os dados de inflação impactam o valor do Euro?
Os dados de inflação da Zona do Euro, medidos pelo Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (HICP), são um importante indicador econômico para o Euro. Se a inflação subir mais do que o esperado, especialmente acima da meta de 2% do BCE, isso obriga o BCE a aumentar as taxas de juros para controlá-la.
Taxas de juros relativamente altas em comparação com seus pares geralmente beneficiam o Euro, pois tornam a região mais atraente como local para investidores globais alocarem seu dinheiro.
Como os dados econômicos influenciam o valor do Euro?
Divulgações de dados medem a saúde da economia e podem impactar o Euro. Indicadores como PIB, PMIs de Manufatura e Serviços, emprego e pesquisas de sentimento do consumidor podem influenciar a direção da moeda única.
Uma economia forte é boa para o Euro. Não só atrai mais investimento estrangeiro, como também pode encorajar o BCE a aumentar as taxas de juros, o que fortalecerá diretamente o Euro. Caso contrário, se os dados econômicos forem fracos, o Euro tende a cair.
Os dados econômicos das quatro maiores economias da zona do euro (Alemanha, França, Itália e Espanha) são especialmente significativos, pois representam 75% da economia da Zona do Euro.
Como o Balanço Comercial impacta o Euro?
Outra divulgação de dados importante para o Euro é o Balanço Comercial. Este indicador mede a diferença entre o que um país ganha com suas exportações e o que gasta em importações durante um determinado período.
Se um país produz exportações muito procuradas, sua moeda ganhará valor puramente pela demanda adicional criada por compradores estrangeiros que buscam adquirir esses bens. Portanto, um Balanço Comercial líquido positivo fortalece uma moeda e vice-versa para um saldo negativo.
