O Peso Mexicano estende sua depreciação contra o Dólar Americano, com o par USD/MXN subindo mais de 1.25% em meio a especulações de que o Federal Reserve (Fed) aumentará as taxas de juros mais de uma vez, com membros da autoridade monetária adotando um tom agressivo (hawkish), o que sustenta o Dólar Americano. O par exótico negocia a 17.50, seu nível mais alto em quase dois meses.
A força generalizada do Dólar Americano impulsiona a ação de preço do USD/MXN. O Greenback subiu mais de 0.57%, de acordo com o Índice do Dólar (DXY), que ultrapassou os 101.00, pela primeira vez desde o final de julho.
Dados econômicos nos EUA revelaram que a atividade empresarial nos setores de manufatura e serviços expandiu em setembro, superando as estimativas e os números de agosto, segundo a S&P Global.
Discursos de autoridades do Federal Reserve levaram os investidores a precificar quase 93 pontos base de aperto monetário até o final de 2027.
Na terça-feira, Susan Collins, do Fed de Boston, alertou sobre riscos inflacionários elevados e apoiou o aumento da taxa. Após ela, Thomas Barkin, presidente do Fed de Richmond, disse que os choques inflacionários podem levar algum tempo.
Recentemente, Michael Barr, membro do Conselho do Fed, observou que mais altas de juros provavelmente serão necessárias para garantir um retorno oportuno à meta de inflação de 2%.
No México, os traders se preparam para a decisão de política monetária do Banco do México (Banxico) em 24 de setembro. Os mercados monetários precificaram uma chance de 79% de que o Banxico manterá as taxas inalteradas em 6.50%, revelou o Prime Terminal.
À frente, o calendário econômico dos EUA apresentará os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego e falas de membros do Fed.
Previsão de Preço USD/MXN: Perspectiva Técnica
Dado o cenário, o USD/MXN continua a recuperar terreno, pois o diferencial de taxas de juros foi reduzido ao seu nível mais estreito desde 2015. Mais aperto por parte do Fed e a manutenção das taxas pelo Banxico sugerem uma tendência de alta para o par exótico.
A ação de preço mostra que o USD/MXN rompeu a Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias em 17.42, abrindo imediatamente o caminho para desafiar os 17.50.
O Índice de Força Relativa (RSI) tornou-se sobrecomprado pela primeira vez desde o início de agosto de 2024. Portanto, espera-se mais alta, pois da última vez que o índice atingiu o pico acima do nível 70, a taxa de câmbio USD/MXN atingiu o pico em torno de 20.06.
Se o USD/MXN romper os 17.50, isso abrirá caminho para ganhos adicionais, com o nível psicológico de 18.00 sendo o próximo alvo. Acima da próxima resistência está a máxima de 31 de março de 18.16, seguida pela máxima de 25 de novembro de 2025, em 18.53, e pela máxima de 5 de novembro de 18.77.
Por outro lado, a SMA de 200 dias é o primeiro suporte em 17.42. Abaixo dela está a SMA de 100 dias em 17.26, seguida pela SMA de 50 dias em 17.15 e pelo número redondo de 17.00.
Gráfico diário USD/MXN
Perguntas Frequentes sobre o Peso Mexicano
Quais fatores-chave impulsionam o Peso Mexicano?
O Peso Mexicano (MXN) é a moeda mais negociada entre seus pares latino-americanos. Seu valor é amplamente determinado pelo desempenho da economia mexicana, pela política do banco central do país, pela quantidade de investimento estrangeiro no país e até mesmo pelos níveis de remessas enviadas por mexicanos que vivem no exterior, particularmente nos Estados Unidos. Tendências geopolíticas também podem mover o MXN: por exemplo, o processo de nearshoring – ou a decisão de algumas empresas de realocar capacidade de fabricação e cadeias de suprimentos para mais perto de seus países de origem – também é visto como um catalisador para a moeda mexicana, pois o país é considerado um centro de fabricação chave no continente americano. Outro catalisador para o MXN são os preços do petróleo, já que o México é um exportador chave da commodity.
Como as decisões do Banxico impactam o Peso Mexicano?
O principal objetivo do banco central do México, também conhecido como Banxico, é manter a inflação em níveis baixos e estáveis (em ou perto de sua meta de 3%, o ponto médio em uma banda de tolerância entre 2% e 4%). Para esse fim, o banco define um nível apropriado de taxas de juros. Quando a inflação está muito alta, o Banxico tentará controlá-la aumentando as taxas de juros, tornando mais caro para famílias e empresas tomarem empréstimos, resfriando assim a demanda e a economia em geral. Taxas de juros mais altas são geralmente positivas para o Peso Mexicano (MXN), pois levam a rendimentos maiores, tornando o país um lugar mais atraente para investidores. Pelo contrário, taxas de juros mais baixas tendem a enfraquecer o MXN.
Como os dados econômicos influenciam o valor do Peso Mexicano?
Divulgações de dados macroeconômicos são cruciais para avaliar o estado da economia e podem impactar a avaliação do Peso Mexicano (MXN). Uma economia mexicana forte, baseada em alto crescimento econômico, baixo desemprego e alta confiança, é boa para o MXN. Não só atrai mais investimento estrangeiro, mas pode encorajar o Banco do México (Banxico) a aumentar as taxas de juros, especialmente se essa força vier acompanhada de inflação elevada. No entanto, se os dados econômicos forem fracos, o MXN provavelmente depreciará.
Como o sentimento de risco mais amplo impacta o Peso Mexicano?
Como uma moeda de mercado emergente, o Peso Mexicano (MXN) tende a prosperar em períodos de ‘risk-on’, ou quando os investidores percebem que os riscos gerais do mercado são baixos e, portanto, estão ansiosos para se envolver em investimentos de maior risco. Inversamente, o MXN tende a enfraquecer em momentos de turbulência de mercado ou incerteza econômica, pois os investidores tendem a vender ativos de maior risco e buscar refúgios mais estáveis.
