O ouro (XAU/USD) sobe mais de 1% nesta quarta-feira, com o enfraquecimento do dólar americano em meio a especulações de uma intervenção para fortalecer o iene japonês (JPY), enquanto os rendimentos dos Treasuries dos EUA permanecem firmes após dados fracos de emprego. No momento da escrita, o par XAU/USD negocia a US$ 4.373.
O iene japonês fortaleceu em toda a linha, levantando especulações de que as autoridades japonesas podem ter intervindo no mercado de câmbio ou realizado uma verificação de taxas. No entanto, nenhuma confirmação oficial de qualquer uma das ações foi feita.
XAU/USD sobe com dólar fraco compensando rendimentos e riscos do Irã
O metal amarelo permanece em alta, pois o rendimento do Treasury de 10 anos dos EUA se mantém perto do preço de fechamento de terça-feira de 4,79%. O Índice do Dólar (DXY), que mede o desempenho da moeda americana contra outras seis moedas, está em 99,59, com queda de 0,06%.
Recentemente, o presidente dos EUA, Donald Trump, disse que os EUA estão “preparados para fazer outro ataque ao Irã”, acrescentando que a campanha “não continuará por muito tempo“. Após as declarações, os preços do petróleo retomaram sua tendência de alta, com o West Texas Intermediate (WTI) em alta de 0,10% a US$ 90,86.
Apesar disso, os rendimentos dos EUA mal reagiram, pois preços mais altos de energia implicavam taxas de juros mais altas necessárias para combater a inflação persistentemente alta nos EUA.
O Livro Bege do Federal Reserve (Fed) acaba de ser divulgado; nele, o banco central dos EUA afirmou que a atividade econômica aumentou modestamente desde o início de julho, enquanto o emprego geral subiu ligeiramente. Em relação à inflação, os preços subiram em oito distritos.
Dados dos EUA mostraram que a contratação no setor privado em agosto foi mais fraca do que o esperado, em 38 mil, em comparação com a previsão de 47 mil e abaixo dos 46 mil de julho, de acordo com o relatório ADP Employment Change National.
O presidente do Fed de Nova York, John Williams, disse que os rendimentos dos títulos dos EUA não são impulsionados pelas expectativas de inflação, mas refletem uma economia sólida. Williams afirmou que a inflação não está fora de controle e que a política monetária atual está no lugar certo para alcançar a estabilidade de preços em direção à meta de 2% do Fed.
Adiante, o calendário econômico dos EUA apresentará a divulgação de dados de emprego, o ISM Services PMI para agosto, seguido pelo relatório Nonfarm Payrolls na sexta-feira.
Perspectiva técnica do XAU/USD: Ouro recupera SMA de 100 dias, de olho em US$ 4.400
O preço do ouro recuperou os US$ 4.300, superando a Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.361 no momento da escrita. Apesar disso, o que pode abrir caminho para ganhos adicionais, o momentum de curto prazo permanece de baixa.
O Índice de Força Relativa (RSI) está abaixo de seu nível neutro de 50, indicando que os vendedores estão no controle, o que significa que o caminho de menor resistência do metal precioso é para baixo.
Para uma continuação de baixa, o primeiro suporte do XAU/USD é de US$ 4.300. Uma vez superado, um movimento em direção à SMA de 50 dias em US$ 4.223 está em jogo. Em caso de fraqueza adicional, os US$ 4.200 emergem como a próxima área de interesse.
Na alta, se o XAU/USD subir acima de US$ 4.400, isso abre caminho para desafiar os US$ 4.450 antes da marca de US$ 4.500. Um rompimento decisivo expõe a SMA de 200 dias em US$ 4.531 antes dos US$ 4.600.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenha um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro disparar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo mais alto do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
