O ouro (XAU/USD) opera em leve alta durante a sessão asiática desta quarta-feira e, por ora, parece ter interrompido uma sequência de duas sessões de perdas, após cair para níveis abaixo de US$ 4.100, o mínimo semanal tocado no dia anterior. O Dólar Americano (USD) luta para sustentar uma modesta alta, com os compradores demonstrando cautela antes da divulgação das atas da reunião de junho do FOMC. Este fator é visto como um importante impulsionador para o metal. No entanto, o cenário fundamental justifica alguma cautela antes de confirmar que a retração de níveis ligeiramente acima da marca de US$ 4.200, ou o pico de duas semanas atingido na segunda-feira, chegou ao fim.
Os militares dos EUA lançaram uma nova onda de ataques contra o Irã na terça-feira, após relatos de ataques a três petroleiros no Estreito de Ormuz, comprometendo o já frágil cessar-fogo. Os traders rapidamente precificaram o prêmio de risco geopolítico em meio a preocupações com uma nova escalada das tensões, o que pode continuar a beneficiar o status do Greenback como moeda de reserva e limitar o preço do Ouro. Os EUA também retiraram uma concessão chave que permitia ao Irã vender petróleo nos mercados internacionais, desencadeando uma forte alta nos preços do Petróleo Bruto na terça-feira. Os últimos desenvolvimentos reavivam os temores inflacionários impulsionados pela energia e reafirmam a postura de política de “juros altos por mais tempo” do Federal Reserve (Fed).
De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os traders estão precificando atualmente uma chance superior a 80% de que o banco central dos EUA entregue pelo menos um aumento de 25 pontos base (bps) nas taxas até o final deste ano. Soma-se a isso, as expectativas de um tom mais “hawkish” nas atas do Fed impulsionam os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA para cima. De fato, o rendimento do título de referência de 10 anos do governo dos EUA subiu para 4,567%, e o rendimento de dois anos, sensível à política, subiu para 4,189% na quarta-feira. Isso, por sua vez, favorece os compradores do USD e deve contribuir para manter um teto sobre o Ouro, que não rende juros. Assim, será prudente aguardar alguma compra de acompanhamento antes de fazer novas apostas de alta no par XAU/USD.
Análise Técnica XAU/USD
O ouro provavelmente atrairá novos vendedores em níveis mais altos em meio a um cenário técnico de baixa.
Do ponto de vista técnico, o metal precioso permanece dentro de um canal de baixa e mantém um viés de baixa no curto prazo abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias. Enquanto isso, o MACD (Moving Average Convergence Divergence) tornou-se positivo, sugerindo uma tentativa de recuperação de curto prazo. No entanto, o RSI (Índice de Força Relativa) em 44,33 permanece abaixo da linha mediana, reforçando um tom ainda cauteloso em vez de uma reversão de alta sustentada.
Isso, por sua vez, sugere que os ralis provavelmente enfrentarão forte resistência e permanecerão limitados pela oferta em níveis superiores, perto da fronteira superior do canal em US$ 4.164,35, apesar da melhora no momentum. Uma quebra convincente através da referida barreira e um movimento subsequente além da SMA de 200 dias em US$ 4.491,30, que marca uma barreira mais significativa, seriam necessários para aliviar a pressão de baixa mais ampla.
Na ponta negativa, o primeiro suporte estrutural significativo alinha-se com a fronteira inferior do canal em torno de US$ 3.713,85. Os compradores podem tentar defender o piso da tendência mais ampla se a recuperação atual falhar e o XAU/USD retomar sua queda dentro do canal de baixa.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
