O preço do ouro (XAU/USD) registrou ganhos modestos na quarta-feira, com os preços do petróleo recuando após os EUA autorizarem o descarregamento de cargas de alguns navios bloqueados, o que gerou uma reação de baixa nos mercados de petróleo. No momento da escrita, o XAU/USD era negociado a US$ 4.133, em alta de 0,25%, após se recuperar de mínimas diárias de US$ 4.106.
O avanço do ouro permanece contido por uma melhora no humor do mercado, apesar dos desenvolvimentos na guerra EUA-Irã. Notícias indicaram que o chefe do exército paquistanês, Asim Munir, se reuniu com oficiais iranianos em Teerã, onde apresentou uma “proposta de compromisso”, enquanto a N12 news relatou que Munir entregou o “aviso final” dos EUA a Teerã, significando que, se o Irã não concordar com um acordo de paz, os ataques poderão ser retomados.
Al Hadath relatou que o Secretário do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã, Mohsen Rezaei, informou Munir sobre a rejeição explícita do Irã às demandas americanas.
Enquanto isso, boas notícias surgiram sobre a guerra Rússia-Ucrânia, com o Kremlin concordando que uma nova rodada de conversações trilaterais entre os Estados Unidos, Rússia e Ucrânia pode ocorrer em Abu Dhabi.
Nos EUA, o calendário econômico permaneceu escasso, mas os participantes do mercado estão recebendo um sinal positivo das ações americanas, que continuaram a estender seus ganhos em meio a um aumento nas ações de tecnologia impulsionado pelo hype da IA.
Rendimentos estáveis dos Treasuries dos EUA estão apoiando o avanço do ouro. O título de referência de 10 anos dos EUA está rendendo 5,111%, estável, enquanto o Dólar registra perdas mínimas.
O Índice do Dólar (DXY), que mede o desempenho do dólar contra uma cesta de seis moedas, está em queda de 0,05% em 101,67.
O avanço do ouro também depende do que o Federal Reserve (Fed) poderá fazer no futuro previsível. Os mercados precificam uma chance de 14% de um aumento de 25 pontos base em outubro, mas as chances para dezembro permanecem altas, perto de 89%, de acordo com o Prime Terminal.
Os olhos dos traders estão voltados para a reunião do Fed na próxima semana, juntamente com a divulgação do indicador de inflação preferido do banco central dos EUA, o Índice de Preços de Consumo Pessoal (PCE) Central.
Esta semana, os traders estão atentos à divulgação dos Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego nos EUA e do Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan para outubro.
Análise Técnica XAU/USD: Ouro consolida entre US$ 4.100 e US$ 4.200
O preço do ouro continua a ser negociado lateralmente dentro da faixa de US$ 4.100-US$ 4.200 pela décima sexta sessão consecutiva. Não há um viés claro, mas o metal amarelo caiu quase 26% de sua máxima histórica perto de US$ 5.600, indicando uma tendência de queda de médio prazo.
O momentum, medido pelo Índice de Força Relativa (RSI), está em baixa, mas o índice aponta modestamente para cima, uma leitura mista que sugere que mais consolidação está por vir.
Portanto, o caminho de menor resistência para o XAU/USD é para baixo. O primeiro suporte é US$ 4.100. Uma quebra deste nível exporá a mínima de 14 de outubro de US$ 4.073, seguida imediatamente pela mínima do ciclo de 29 de julho de US$ 3.996. Abaixo disso, encontra-se a mínima de 17 de julho em US$ 3.959 e a mínima do ano até o momento (YTD) em US$ 3.941.
Para uma reversão altista, o XAU/USD enfrenta resistência em US$ 4.200, na Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.235, na SMA de 50 dias em US$ 4.316 e em US$ 4.500.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de US$ 70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro está correlacionado com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Treasuries Americanos, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio. Quando o Dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro disparar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
