O ouro (XAU/USD) opera com viés negativo pelo segundo dia consecutivo na quarta-feira, embora consiga se manter acima de uma mínima multidiária, na região dos US$ 4.638, atingida no dia anterior. Dados de inflação ao consumidor dos EUA, divulgados na terça-feira e mais fortes que o esperado, reforçaram as expectativas de postura agressiva do Federal Reserve (Fed). Isso, somado às incertezas geopolíticas, ajuda o dólar dos EUA (USD) a se manter estável perto de seu nível mais alto em mais de uma semana e exerce alguma pressão sobre o metal precioso durante a sessão asiática.
O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA relatou na terça-feira que o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) geral dos EUA subiu de 3,3% no mês anterior para 3,8% nos 12 meses até abril, ou um nível quase trienal. Além disso, o indicador principal, excluindo alimentos e energia, subiu 0,4% em abril e a taxa anual avançou para um máximo de sete meses de 2,8%, distanciando-se ainda mais da meta de 2% do Fed. Os negociadores reagiram rapidamente e agora estão precisando uma chance de cerca de 35% de que o banco central dos EUA aumentará os custos de empréstimo até o final do ano.
Isso se soma às preocupações de que os preços ao consumidor provavelmente continuarão subindo em meio a preços elevados do petróleo bruto, impulsionados pelo impasse entre EUA e Irã, e elevaram os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Na verdade, o rendimento do título do governo dos EUA de 30 anos tocou brevemente a marca de 5,0%, colocando-o ao alcance do pico anual, enquanto o rendimento do título do governo dos EUA de dois anos, sensível às taxas, permanece perto do limite de 4%. Isso, por sua vez, deve atuar como um vento a favor para o USD e se tornar outro fator que mina a demanda pelo ouro não rendoso.
Enquanto isso, as perspectivas de um acordo de paz entre EUA e Irã diminuíram ainda mais após o presidente dos EUA, Donald Trump, dizer que o cessar-fogo era “incrivelmente fraco” e em “suporte vital massivo”. Além disso, o Irã rejeitou uma proposta dos EUA para encerrar um conflito de mais de dois meses em meio a desacordos sobre o programa nuclear de Teerã e um impasse sobre o Estreito de Ormuz. Isso mantém os riscos geopolíticos em jogo e pode continuar beneficiando o status de moeda de reserva do USD, validando a perspectiva de curto prazo negativa para o preço do ouro.
No entanto, a falta de venda de acompanhamento justifica algum cuidado antes de se posicionar para uma extensão da correção de uma alta de três semanas, atingida na terça-feira. Os negociadores agora parecem hesitantes e podem optar por ficar à margem antes de uma reunião de dois dias entre Trump e o presidente chinês Xi Jinping. Os negociadores na quarta-feira buscarão mais dicas com a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA e as manchetes geopolíticas recebidas, que impulsionarão o USD e fornecerão um impulso de curto prazo para o preço do ouro.
XAU/USD gráfico de 1 hora
Os touros do ouro parecem hesitantes abaixo da barreira de US$ 4.765-US$ 4.770; a SMA de 200 horas mantém a chave
Do ponto de vista técnico, a retração do dia anterior da região de US$ 4.765-US$ 4.770 constituiu a formação de um padrão de topo duplo de baixa no gráfico de 1 hora. A queda subsequente, no entanto, mostrou resiliência perto da Média Móvel Simples (SMA) de 200 horas, sugerindo que o interesse de compra em quedas persiste apesar da consolidação recente. Além disso, o histograma da Convergência de Divergência de Média Móvel (MACD) permanece ligeiramente positivo, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) paira logo abaixo da linha 50. Isso sugere um momento contido, mas estabilizado, em vez de uma tendência decisiva.
Portanto, será prudente esperar por alguma compra de acompanhamento e uma força sustentada acima da zona de resistência de US$ 4.770 antes que os negociadores comecem a se posicionar para qualquer movimento de valorização adicional. Na baixa, o suporte imediato é visto na SMA de 200 períodos perto de US$ 4.655,51, onde uma ruptura exporia pressão corretiva mais profunda em direção às mínimas anteriores.
(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)
