Gold (XAU/USD) recupera parte de suas perdas anteriores na sexta-feira, enquanto traders se reposicionam antes do relatório Nonfarm Payrolls (NFP) dos EUA, previsto para as 12:30 GMT. No momento da redação, XAU/USD negocia em torno de US$ 4.462, após atingir uma mínima intraday de US$ 4.428.
Economistas esperam que a economia dos EUA tenha adicionado 85 mil empregos em maio, abaixo dos 115 mil em abril, enquanto a taxa de desemprego deve permanecer inalterada em 4,3%.
Os dados podem fornecer o catalisador para que o ouro saia da faixa estreita em que negocia desde meados de maio. No entanto, as tensões geopolíticas no Oriente Médio continuam a exercer influência sobre as cotações do metal precioso.
O ouro tem se comportado mais como um ativo sensível ao risco desde o início da guerra EUA-Irã em fevereiro, caindo sempre que as tensões geopolíticas aumentam e recuperando quando os acordos de paz ganham força.
O metal ainda está cerca de 17% abaixo dos níveis pré-guerra. A queda do ouro foi acompanhada por uma alta acentuada nos preços do petróleo, o que alimentou preocupações com inflação e reforçou as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) manterá as taxas de juros mais altas por mais tempo.
Isso continua sendo um obstáculo importante para o ouro, que tende a ter melhor desempenho em um ambiente de taxas de juros mais baixas. De acordo com a CME FedWatch Tool, traders esperam que o banco central dos EUA mantenha as taxas na faixa de 3,50%-3,75% nos próximos meses, enquanto precificam uma chance de 38% de um aumento de 25 pontos base (bps) na reunião de dezembro.
Um relatório NFP mais forte do que o esperado provavelmente apoiaria o caso para o Fed manter as taxas inalteradas – ou até aumentá-las – enquanto os officials avaliam o impacto da inflação dos preços mais altos de energia. Uma leitura mais fraca, por outro lado, poderia incentivar os traders a reduzir as apostas em taxas de juros mais altas, proporcionando algum alívio para o metal não rendoso.
Além das expectativas de taxas de juros, os traders continuam a monitorar os desenvolvimentos no Oriente Médio.
As esperanças de um acordo de paz imediato EUA-Irã parecem estar desaparecendo após o Hezbollah, apoiado pelo Irã, rejeitar o cessar-fogo entre Israel e Líbano, com ambos os lados retomando os troca de tiros. Teerã enfatizou repetidamente que qualquer acordo com Washington deve incluir um cessar-fogo duradouro no Líbano.
Análise Técnica: vendedores mantêm controle abaixo da banda média de Bollinger
No gráfico diário, XAU/USD permanece sob pressão baixista de curto prazo, com o preço mantendo-se abaixo da linha média das Bandas de Bollinger em torno de US$ 4.544. Os indicadores de momentum mostram fraqueza, com o RSI oscilando abaixo da marca neutra de 50 e o MACD permanecendo em território negativo, sugerindo que as tentativas de recuperação podem ser superficiais enquanto o preço negocia abaixo da resistência.
Para baixo, o suporte inicial está localizado próximo à banda inferior de Bollinger em torno de US$ 4.374, onde os compradores podem tentar retardar a queda. Ainda assim, um fechamento diário abaixo desse nível exporia perdas mais profundas. Para cima, um movimento de volta acima da área de US$ 4.544 é necessário para aliviar o tom baixista imediato, com a banda superior de Bollinger perto de US$ 4.715 atuando como a próxima barreira de resistência.
(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)
Gold FAQs
Por que as pessoas investem em ouro? O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente usado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso para joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo refúgio, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é visto como uma proteção contra inflação e contra moedas em depreciação, pois não depende de um emissor ou governo específico.
Quem compra mais ouro? Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Com o objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Grandes reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Este é o maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes como China, Índia e Turquia estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o ouro se correlaciona com outros ativos? O ouro tem uma correlação inversa com o dólar dos EUA e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ativos de reserva e refúgio principais. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados de risco tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do ouro? O preço pode variar devido a uma ampla gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou os medos de uma recessão profunda podem fazer o preço do ouro subir rapidamente devido ao seu status de refúgio. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo mais alto do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar dos EUA (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro.
