O ouro (XAU/USD) perde terreno nesta quinta-feira, encerrando uma sequência de quatro dias de ganhos com a recuperação do dólar americano (USD), enquanto os preços do petróleo estendem seus ganhos devido às crescentes tensões no Oriente Médio. No momento da escrita, o XAU/USD negocia em torno de US$ 4.090 após atingir um pico de duas semanas de US$ 4.165 na quarta-feira.
Os Estados Unidos (EUA) realizaram ataques contra o Irã pela décima segunda noite consecutiva, enquanto Teerã retaliou visando bases militares americanas na Jordânia e no Bahrein.
As interrupções no fornecimento de petróleo ao redor do Estreito de Ormuz agora se espalharam para o Estreito de Bab el-Mandeb, após os Houthis do Iêmen atacarem dois petroleiros sauditas no Mar Vermelho.
A mais recente escalada levou o petróleo West Texas Intermediate (WTI) ao seu nível mais alto desde 11 de junho, negociando perto de US$ 89,50 por barril no momento da escrita, um aumento de cerca de 28% até agora neste mês.
O aumento nos custos de energia está adicionando preocupações com a inflação e fortalecendo as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) possa precisar aumentar as taxas de juros ainda este ano.
Os mercados agora precificam uma probabilidade maior de um aumento da taxa do Fed na reunião de setembro, com as chances em 78%, ante 52% há uma semana, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Como resultado, os traders parecem relutantes em construir posições agressivamente altistas no ouro, que continua enfrentando ventos contrários de expectativas hawkish do Fed, um dólar americano amplamente mais forte e rendimentos elevados dos Treasuries dos EUA.
O rendimento de referência de 10 anos dos Treasuries dos EUA negocia em torno de 4,64%, seu nível mais alto desde 20 de maio. Rendimentos mais altos tendem a pesar sobre o ouro, aumentando o apelo de ativos que geram juros.
A TD Securities adverte que “o ambiente de taxas mais altas sugere que o metal amarelo pode novamente estar destinado a cair de volta para o suporte em torno de US$ 3.900/oz, antes que quaisquer novos máximos ocorram daqui a cerca de doze meses”.
Análise técnica: US$ 4.200 permanece o obstáculo chave
No gráfico diário, o XAU/USD se mantém acima da Média Móvel Simples (MMS) de 21 dias em US$ 4.070, mas permanece abaixo das MMS de 50 e 100 dias, deixando o panorama de curto prazo neutro.
A barreira horizontal próxima em US$ 4.200 reforça essa oferta superior, sugerindo que os compradores precisam de um impulso decisivo através desse cluster para retomar um controle mais claro.
O Índice de Força Relativa (IFR) em torno de 47 permanece perto de sua linha média, indicando momentum equilibrado, enquanto o indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) permanece positivo, o que favorece modestamente a consolidação com uma leve inclinação ascendente em vez de uma tendência clara.
No lado positivo, a resistência inicial está localizada no nível horizontal de US$ 4.200, seguido pela MMS de 50 dias em US$ 4.242. Um fechamento diário acima desses níveis abriria caminho para o próximo obstáculo em US$ 4.400 e o teto de longo prazo na MMS de 100 dias, perto de US$ 4.490.
No lado negativo, o suporte imediato é visto no piso de curto prazo em torno da MMS de 21 dias em US$ 4.070, seguido pela marca psicológica de US$ 4.000. Uma quebra abaixo deste último nível exporia um risco de retração mais profunda, apesar do viés neutro atual.
