O ouro (XAU/USD) recua de um topo de três semanas, atingido durante a sessão asiática na terça-feira, enquanto os traders aguardam a divulgação dos últimos dados de inflação ao consumidor dos EUA antes de se posicionarem para o próximo movimento direcional. Enquanto isso, as manchetes negativas sobre a crise no Oriente Médio abafam as esperanças de um acordo de paz entre os EUA e o Irã e beneficiam o status de reserva do dólar dos EUA (USD). Além disso, um revés diplomático continua a apoiar os preços elevados do petróleo bruto, alimentando preocupações inflacionárias e apostas em bancos centrais mais agressivos, incluindo o Federal Reserve (Fed). Isso contribui para uma modesta alta do dólar e para conter o metal amarelo que não rende juros.
Na verdade, o presidente dos EUA, Donald Trump, rejeitou a proposta do Irã para encerrar um conflito de mais de dois meses, diante de desacordos sobre o programa nuclear de Teerã e um impasse sobre o Estreito de Ormuz. Além disso, a CNN reportou que Trump ficou impaciente com o fechamento contínuo da via estratégica e também frustrado com a forma como os iranianos estão lidando com as negociações para encerrar as hostilidades. Somando-se a isso, alguns assessores de Trump dizem que ele agora está considerando mais seriamente uma retomada das operações de combate principais do que nas últimas semanas. Isso acende receios de uma nova escalada no conflito e beneficia ainda mais o dólar, exercendo alguma pressão descendente sobre o preço do ouro.
Enquanto isso, os traders ainda estão precificando cerca de 25% de chance de que o banco central dos EUA aumente as taxas de juros até o final deste ano, diante das preocupações de que a alta nos preços da energia impulsionada pela guerra reacenda pressões inflacionárias. Portanto, o foco do mercado permanecerá nos cruciais dados do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA, que devem influenciar as expectativas sobre o caminho de política do Fed e impulsionar a demanda pelo dólar. No entanto, as expectativas de uma postura agressiva do Fed acabam sendo outro fator que concede algum suporte ao dólar e contribui para a reversão intraday do ouro na região de $4.773-$4.774. A falta de venda de continuidade, porém, exige cautela antes de apostar na baixa do preço do ouro.
Do ponto de vista técnico, o par XAU/USD mostrou alguma resiliência abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 100 períodos no gráfico de 4 horas na segunda-feira. A subsequente recuperação do nível de retração de Fibonacci de 38,2% da queda de abril a maio e a ruptura acima do nível de 61,8% favorecem os traders compradores. Enquanto isso, os indicadores de momentum sugerem que a pressão ascendente está firme, mas ainda não em uma fase forte de tendência. De fato, o Índice de Força Relativa (RSI) em torno de 58 sugere momentum comprador moderado, enquanto o histograma da Convergência e Divergência das Médias Móveis (MACD) está oscilando logo abaixo de zero.
No topo, a resistência imediata está alinhada na retração de 61,8% de Fibonacci em torno de $4.742, com obstáculos adicionais no nível de 78,6% perto de $4.807 e no recente topo de reversão em $4.890. Na baixa, o suporte inicial é visto na retração de 50,0% perto de $4.696, seguido pela SMA de 100 períodos em torno de $4.671 e pela retração de 38,2% em aproximadamente $4.651. Uma reversão mais profunda exporia a retração de 23,6% perto de $4.594 e o piso estrutural em torno de $4.503.
