O preço do ouro (XAU/USD) recua cerca de 0,40% nesta segunda-feira, após as declarações hawkish do presidente do Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, na última sexta-feira, que reacenderam a especulação sobre um possível aumento da taxa de juros na reunião de setembro. Apesar disso, o metal precioso está posicionado para encerrar o mês com ganhos superiores a 9%, com o XAU/USD negociado a US$ 4.432 após atingir um pico diário de US$ 4.472.
XAU/USD recua com preços mais altos do petróleo reacendendo riscos de inflação e alta de juros do Fed
Warsh afirmou na sexta-feira que o Fed está comprometido em combater a alta inflação, mesmo que não atinja a meta de 2%, e que o novo presidente do Fed observou que “há trabalho a ser feito” se os preços permanecerem elevados.
Além disso, o tema principal da segunda-feira é o conflito no Oriente Médio. EUA e Irã trocaram ataques, o que elevou os preços da energia. O West Texas Intermediate (WTI), referência do petróleo nos EUA, subiu 2,50% nesta segunda-feira para US$ 85,62, um vento contrário para o metal amarelo.
Por quê? Porque preços mais altos de energia aumentam as chances de taxas de juros mais altas. Assim, o ouro se beneficia em ambientes de baixos yields, não no atual, já que o yield do Treasury de 10 anos dos EUA está em alta de dois pontos e meio básicos, a 4,706%.
O Dólar americano recua cerca de 0,25%, de acordo com o Índice do Dólar (DXY). O DXY, que acompanha o desempenho do dólar contra seis moedas, está em 99,42, abaixo do pico da semana passada de 99,72.
Dado o cenário atual, os mercados monetários precificaram pelo menos 26 pontos básicos de aperto até o final do ano, de acordo com o Prime Terminal. Para a reunião de 16 de setembro, as chances são de 64% para uma alta e 36% para manter a taxa de fundos federais inalterada em 3,50%-3,75%.
Fonte: Prime Terminal
Para esta semana, o calendário econômico dos EUA estará movimentado, com a divulgação dos PMIs de Manufatura e Serviços ISM, uma série de dados de emprego – JOLTS Job Openings e Initial Jobless Claims – e, para finalizar, os números do Nonfarm Payrolls.
Análise técnica do XAU/USD: Ouro falha em superar os US$ 4.500, olhos no SMA de 100 dias
A ação do preço mostra que o ouro está preso entre as Médias Móveis Simples (SMAs) de 100 e 200 dias, em torno de US$ 4.370 e US$ 4.528, respectivamente, sem direção definida, com a formação de um candle ‘doji’ no gráfico diário.
O Índice de Força Relativa (RSI) parece estar normalizando, apesar de permanecer acima do seu nível neutro de 50, o que sugere que os compradores estão no controle, mas a ação do preço indica que o XAU pode estar negociando lateralmente.
Para uma retomada altista, o ouro precisa reconquistar os US$ 4.500, seguido pela SMA de 200 dias. Acima dessa área, a próxima resistência é o pico de swing de 25 de agosto em US$ 4.697, antes da marca de US$ 4.700.
Para baixo, o primeiro suporte é de US$ 4.400, seguido pela SMA de 100 dias. Um movimento decisivo abaixo desse nível abre caminho para US$ 4.300 e para a SMA de 50 dias em US$ 4.211.
Gráfico diário do ouro
FAQs sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro (safe-haven), o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a depreciação de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de US$ 70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Treasuries dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o Dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo mais alto do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
