O ouro (XAU/USD) estende a recuperação tardia do dia anterior, atraindo venda adicional durante a sessão asiática na quarta-feira. Os preços do petróleo bruto subiram pelo terceiro dia consecutivo, alimentando preocupações inflacionárias e reforçando as apostas de que as taxas de juros permanecerão mais altas por mais tempo. Isso, por sua vez, é visto como prejudicial para o metal amarelo não rendível. Além disso, as incertezas geopolíticas ajudam o dólar dos EUA (USD) a manter ganhos semanais, o que mantém a commodity deprimida abaixo da marca de US$ 4.500, perto da extremidade inferior de sua faixa semanal.
Em desenvolvimentos recentes sobre a crise no Oriente Médio, o Comando Central dos EUA (CENTCOM) afirmou que suas forças conduziram ataques de “autodefesa” na Ilha Qeshm, no Irã. Em resposta, o Irã lançou uma série de mísseis e drones em instalações militares dos EUA no Kuwait e Bahrein, embora a maioria dos ataques tenha sido interceptada. A luta entre Israel e Hezbollah também se intensificou. A falta de avanço nas negociações diplomáticas EUA-Irã, com impasse sobre o programa nuclear de Teerã e o Estreito de Ormuz, eleva o risco de escalada de tensões na região.
O secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, disse que Washington não removerá sanções ao Irã em troca da reabertura total do Estreito de Ormuz, condicionando qualquer alívio de sanções ao abandono do urânio enriquecido. O presidente Donald Trump anunciou a extensão indefinida do cessar-fogo e da continuação do bloqueio dos EUA até que as negociações sejam concluídas. Isso ajuda os preços do petróleo a se afastarem de uma mínima mensal, aprofundando os temores de inflação e reforçando expectativas de uma postura mais agressiva dos bancos centrais, incluindo o Fed.
A presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, afirmou que o banco central permanece firmemente comprometido em trazer a inflação de volta a 2% e pode precisar agir em breve se as tendências não esfriarem. A ferramenta FedWatch do CME Group sugere que traders agora atribuem mais de 50% de probabilidade de que o Fed eleve os custos de empréstimos em 25 pontos base (bps) na reunião de dezembro. A perspectiva continua a apoiar rendimentos elevados do Tesouro dos EUA, sustentando o dólar e contribuindo para um tom mais fraco em torno do preço do ouro.
Do ponto de vista técnico, o par XAU/USD mantém viés baixista dentro de um canal paralelo descendente e abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 períodos no gráfico de 4 horas. O Índice de Força Relativa (RSI) oscila perto de 46, indicando momento ligeiramente negativo, mas não sobrevendido. A Linha de Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) voltou a ficar abaixo de zero com leitura negativa, sugerindo que tentativas recentes de estabilização estão perdendo tração dentro da estrutura descendente mais ampla.
A configuração sugere que qualquer tentativa de recuperação pode enfrentar resistência inicial na EMA de 200 perto de US$ 4.598,83. O limite superior do canal descendente, em torno de US$ 4.634,83, forma uma barreira secundária que precisaria ser recuperada para aliviar o tom baixista atual. Na baixa, o limite inferior do canal perto de US$ 4.322,55 oferece o próximo suporte significativo, e uma ruptura clara abaixo deste nível reforçaria a tendência de baixa predominante e abriria caminho para perdas mais profundas.
