O preço do ouro (XAU/USD) caiu para o menor nível em mais de dois meses, próximo a US$ 4.025, durante a sessão asiática de sexta-feira. O metal precioso enfrenta pressão de venda à medida que a escalada das tensões no Oriente Médio impulsiona o petróleo antes de uma reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed).
O benchmark global do petróleo disparou após ataques mortais na Arábia Saudita aumentarem as preocupações sobre o fornecimento regional e alimentarem temores de um choque inflacionário impulsionado pela energia. Custos de energia elevados aumentam a possibilidade de que o banco central dos EUA precise ajustar ainda mais a política monetária para conter as pressões de preços.
Os Houthis do Iêmen afirmaram ter realizado um ataque a um aeroporto no leste da Arábia Saudita na noite de quarta-feira. Adicionalmente, um drone foi interceptado ao tentar atingir uma instalação de processamento pertencente à Aramco, estatal de petróleo da Arábia Saudita, no campo de petróleo de Shaybah, onde o veículo de um contratado foi incendiado, segundo a BBC.
O Fed decidiu aumentar as taxas de juros no mês passado pela primeira vez desde 2023, com os mercados antecipando mais aperto ainda este ano. O presidente do Fed, Kevin Warsh, evitou sinalizar o resultado da reunião de política monetária deste mês na semana passada, mas observou que a inflação mais alta do que o esperado não alterou sua avaliação da economia dos EUA.
De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de nenhuma mudança na taxa na reunião de outubro agora é de 92,8%. Taxas de juros mais altas geralmente pesam sobre o ouro, pois o metal precioso não paga juros, tornando os ativos que rendem juros relativamente mais atraentes.
Ouro consolida abaixo da resistência chave, enquanto Societe Generale sinaliza riscos de queda
Analistas do Societe Generale observam que o Ouro “estabeleceu um fundo intermediário perto de US$ 4.065 no início deste mês e desde então evoluiu dentro de uma consolidação estreita”. Eles destacam que “o limite superior desta faixa em US$ 4.200/4.225 representa uma zona de resistência de curto prazo”, alertando que “a falha em superar este obstáculo pode denotar o risco de um recuo mais profundo”. No lado negativo, o banco aponta que “o limite inferior da consolidação perto de US$ 4.065 serve como o primeiro suporte”, alertando que “uma quebra abaixo disso pode estender o declínio em direção ao fundo de junho em US$ 3.960/3.940 e projeções perto de US$ 3.830”.
Warsh sinaliza aumento de investimentos e riscos de IA, enquanto Fed mantém opções em aberto para o fim do ano
O presidente do Fed, Warsh, adotou um tom moderadamente cauteloso, com a pontuação FXS Speechtracker de 5,6/10, inferior à linha de base estabelecida de 6,1/10, sugerindo um pouco menos de convicção do que o usual. A admissão de estar “muito marcado pela crise financeira global” reforça um viés para gerenciamento de risco e vigilância sobre a estabilidade financeira, mesmo enquanto Warsh destaca um crescimento estrutural e um surto de investimento impulsionados por “boas políticas”. A ênfase em não pré-julgar as reuniões de outubro e dezembro mantém a opcionalidade da política alta, reforçando uma postura dependente de dados à medida que o Fed “cristaliza” visões sobre produção, emprego e inflação, enquanto observa de perto os efeitos do lado da demanda da IA e os riscos de cauda.
O Índice de Sentimento do Fed da FXS permaneceu inalterado, com uma variação de 0,00 ponto, mantendo o nível em um restritivo 127,51, sinalizando que, apesar de um discurso ligeiramente mais suave, o cenário político mais amplo permanece restritivo. A combinação de uma alta leitura do índice e uma pontuação de médio alcance do FXS Speechtracker sugere que os mercados ainda precificam uma função de reação hawkish do Fed, mesmo enquanto Warsh enfatiza a flexibilidade e reconhece a incerteza em torno da IA e dos impactos de curto prazo no emprego.
Análise Técnica: Ouro permanece limitado abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o XAU/USD estende um viés de baixa de curto prazo, pois o spot permanece abaixo de uma banda densa de resistências baseadas em médias móveis e volatilidade. A banda média de Bollinger de 20 dias e a média móvel simples (SMA) de 100 dias estão acima do preço, sugerindo que os ralis provavelmente serão vendidos enquanto o metal for negociado abaixo dessas linhas de referência. O Índice de Força Relativa (RSI) em 35 paira logo acima da zona de sobrevenda, indicando que o momentum de baixa ainda está presente, mas pode desacelerar à medida que as condições se tornam cada vez mais esticadas.
No lado positivo, a resistência inicial surge na banda inferior de Bollinger em torno de US$ 4.055, seguida pela banda média de Bollinger de 20 dias perto de US$ 4.150. Mais acima, a SMA de 100 dias em cerca de US$ 4.230 e a banda superior de Bollinger próxima a US$ 4.245 formam uma zona de oferta mais ampla que precisaria ser recuperada para aliviar a pressão de baixa predominante e abrir caminho para uma recuperação mais sustentada.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
