O ouro (XAU/USD) atrai alguns compradores no início de uma nova semana, embora falte convicção altista e permaneça abaixo da marca de US$ 4.200 durante a sessão asiática. A relutância do presidente do Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, em fornecer quaisquer indicações sobre futuros movimentos de política monetária levou a uma redução nas chances de aperto da política ainda este mês. Além disso, o recente e acentuado recuo nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de máximas de vários anos, que arrastou o Dólar Americano (USD) para uma mínima de duas semanas, atua como um vento favorável para o metal.
Blackout do Fed se aproxima e silêncio de Warsh reduz apostas de alta em outubro
Estrategistas do Deutsche Bank observam que, com o Fed prestes a entrar em seu período de blackout antes da reunião de 27 a 28 de outubro, Kevin Warsh se recusou a refutar as expectativas do mercado sobre taxas, enfatizando que ele não “prejulga reuniões”, mesmo após os dados de inflação mais altos desta semana. De acordo com o banco, os mercados interpretaram a ausência de um tom mais agressivo como uma surpresa positiva, com “as apostas de alta em outubro caindo para cerca de 15% de aproximadamente 30% quando ele falou”, enquanto “futuros do S&P e Nasdaq estão ambos +0,15% mais altos, tendo estado negativos na maior parte da sessão antes de ele falar”, e “futuros do Stoxx estão +0,68% mais altos”.
Enquanto isso, os relatórios de inflação dos EUA mais fortes do que o esperado na semana passada aumentaram as apostas do mercado para um aumento iminente da taxa do Fed. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os traders estão precificando mais de 90% de chance de que o banco central dos EUA aumentará os custos de empréstimo em dezembro. Além disso, os temores de inflação impulsionados pela energia sustentam as perspectivas de mais aperto da política pelo Fed. De fato, os preços do petróleo bruto subiram para uma máxima de quase um mês na sexta-feira, à medida que a escalada das hostilidades no Oriente Médio e na Europa Oriental mantinha os riscos de oferta elevados.
Três petroleiros também foram danificados no Estreito de Ormuz durante o fim de semana, pois a marinha do IRGC do Irã manteve que a via navegável permanecia fechada e os navios só poderiam passar com sua autorização. Na Europa, ataques ucranianos provocaram incêndios em um terminal de exportação de petróleo e em um depósito de armazenamento em São Petersburgo no domingo, enquanto Kiev lançou mais de 1.000 drones contra a Rússia em um dos maiores ataques aéreos da guerra. Além disso, os confrontos entre a Arábia Saudita e o grupo rebelde Houthi, apoiado pelo Irã, no Iêmen, mostraram poucos sinais de abrandamento.
Adicionando a isso, um secretário do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã, Mohsen Rezaei, alertou que Teerã preparou um novo plano de retaliação para qualquer ataque renovado dos EUA-Israel. Isso mantém o prêmio de risco geopolítico firmemente em jogo, atuando como um vento favorável para os preços do petróleo bruto e aliviando o viés de venda em torno do Dólar americano, que é um porto seguro. Isso mantém o preço do ouro confinado dentro de uma faixa familiar mantida nas últimas três semanas, aproximadamente, tornando prudente esperar por uma forte compra de acompanhamento antes de se posicionar para ganhos adicionais.
Análise Técnica
A ação de preço em consolidação pode ser categorizada como uma fase de consolidação de baixa no contexto de uma queda do bairro de US$ 4.700, atingido em agosto. Além disso, o par XAU/USD permanece decisivamente abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 200 períodos no gráfico de 4 horas, sugerindo que os ganhos recentes ainda estão se desdobrando dentro de uma fase corretiva mais ampla, em vez de uma tendência de alta confirmada.
Enquanto isso, o Índice de Força Relativa (14) em 55,1 inclina-se modestamente para o lado altista, e a Convergência/Divergência de Médias Móveis (MACD) permanece acima de zero com um perfil positivo, embora ligeiramente enfraquecido. No entanto, a aceitação acima da marca de US$ 4.200 e um movimento além da barreira de negociação, em torno da região de US$ 4.215-US$ 4.220, é necessária para aliviar a pressão de baixa predominante e abrir caminho para uma perspectiva de médio prazo mais construtiva.
Na descida, a área de US$ 4.150-US$ 4.145 pode oferecer suporte imediato antes da figura redonda de US$ 4.100 e da mínima de oscilação da semana passada, em torno da região de US$ 4.075-US$ 4.065. Uma quebra convincente abaixo desta última tornaria o ouro vulnerável a desafiar a mínima do ano até o momento (YTD), perto da zona de US$ 3.957, atingida em julho.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
