O par GBP/USD perde terreno, aproximando-se de 1.3405, encerrando a sequência de quatro dias de ganhos durante as primeiras horas de negociação asiática na terça-feira. Os mercados podem se tornar cautelosos antes de uma semana repleta de catalisadores, incluindo as eleições de meio de mandato nos EUA, a decisão sobre a taxa de juros do Banco da Inglaterra (BoE) e os dados de emprego de setembro nos EUA.
As eleições de meio de mandato nos EUA levantam a perspectiva de uma mudança narrativa mais ampla de volta para as preocupações com inflação e déficit. Os traders avaliarão como os resultados eleitorais moldarão as perspectivas do mercado. As previsões atuais apontam para a vitória dos Democratas na Câmara dos Representantes, com o controle do Senado menos claro.
Economistas da Reuters preveem que, se os Democratas ganharem o controle da Câmara e do Senado, os investidores anteciparão regulamentação e supervisão mais rigorosas sobre Inteligência Artificial (IA), potencialmente pesando sobre os mercados financeiros.
Se os Democratas tomarem a Câmara enquanto os Republicanos mantêm o controle do Senado, o impacto nas perspectivas fiscais dos EUA provavelmente será misto. Enquanto isso, se os Republicanos vencerem, os investidores esperam que a administração possa introduzir mais reformas tributárias ou aumentar os gastos com defesa, potencialmente ampliando o já substancial déficit orçamentário do país.
Economistas consultados pela Reuters esperam que o BoE eleve a Bank Rate para 4,0% de 3,75% em sua reunião de política de novembro na quinta-feira. Este seria seu primeiro aumento desde agosto de 2023, quando a inflação ainda estava acima da meta de 2% do BoE. Os traders acompanharão de perto a coletiva de imprensa para obter mais pistas sobre as perspectivas das taxas de juros do Reino Unido. Quaisquer comentários hawkish do governador do BoE, Andrew Bailey, poderiam fornecer algum suporte à Libra Esterlina (GBP) contra o Dólar Americano (USD).
BoE visto iniciando ciclo de aperto, mas orientação pode limitar ganhos da Libra
Estrategistas do Brown Brothers Harriman observam que a próxima decisão de política do Banco da Inglaterra e o Relatório de Política Monetária na quinta-feira são amplamente esperados para marcar o início de uma nova fase de aperto, com o BoE “amplamente esperado para começar a apertar com um aumento de 25 bps para 4,00% após ficar parado o ano todo”. Eles apontam que “a inflação mais forte do Reino Unido e a atividade econômica apoiam o movimento” e antecipam “uma divisão de votos… vista em 7-2 com os doves Alan Taylor e Swati Dhingra apoiando uma pausa”.
No entanto, o BBH adverte que “a orientação do BoE e o MPR atualizado testarão as expectativas do mercado para 100 bps de aperto nos próximos doze meses”. Em sua opinião, “a capacidade ociosa persistente em todo o horizonte de previsão fortaleceria o caso para precificar a exclusão de aumentos e limitar a alta do GBP”, sugerindo que, embora o movimento inicial possa ser favorável à Libra, a mensagem política mais ampla poderia temperar as suposições mais agressivas do mercado sobre o caminho das taxas.
Logan sinaliza mais aumentos do Fed, mantendo os touros do Dólar no controle
Logan, do Fed, entrega uma mensagem distintamente hawkish, com uma pontuação Speechtracker FXS de 8/10, ligeiramente acima da média histórica de 7,7/10 e sinalizando uma postura mais firme em relação à linha de base estabelecida. A insistência de que o Fed “precisa de pelo menos mais dois aumentos de taxa de um quarto de ponto” e que pular uma reunião não muda o destino da política, combinada com forte crescimento, gastos do consumidor sólidos e um mercado de trabalho equilibrado para apertado, sublinha um compromisso em tornar a política “modestamente restritiva” até que a inflação esteja claramente voltando para 2%. A ênfase no ajuste gradual e na comunicação clara sugere uma preferência por aperto constante que permita que famílias, empresas e investidores se adaptem, reforçando um pano de fundo favorável ao Dólar.
O Índice de Sentimento do Fed FXS subiu 0,95 pontos para 143,62, firmemente em território hawkish e consistente com a pontuação Speechtracker FXS acima da linha de base. Este movimento ascendente no Índice de Sentimento do Fed FXS confirma que os mercados estão interpretando as observações de Logan como um sinal de mais trabalho de política pela frente, um cenário que normalmente sustenta o Dólar contra o Euro e o Iene.
Análise Técnica: GBP/USD mantém tom positivo acima da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o GBP/USD mantém um viés de alta no curto prazo, pois o spot permanece acima da banda média de Bollinger de 20 períodos e da média móvel simples (SMA) de 100 dias. O preço está pressionando a metade superior do envelope de Bollinger, enquanto o Índice de Força Relativa (14) em cerca de 58 sugere um momentum construtivo, mas não de sobrecompra, indicando que os compradores mantêm o controle enquanto o par permanecer ancorado acima dos suportes chave de médias móveis.
No lado positivo, a resistência imediata se alinha com a banda superior de Bollinger perto de 1.3465, onde os ganhos podem pausar ou corrigir se a pressão de compra diminuir. No lado negativo, o suporte inicial é visto na SMA de 100 dias em torno de 1.3385, seguido pela banda média de Bollinger perto de 1.3318, enquanto um recuo mais profundo provavelmente seria contido antes da banda inferior de Bollinger em torno de 1.3175.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
