O par GBP/USD volta a se aproximar de 1.3200, seu piso nas últimas 13 sessões, enquanto o Petróleo impulsiona o Dólar. O mercado precifica cerca de 90% de chances de um aumento na taxa de juros pelo Banco da Inglaterra (BoE) em 5 de novembro. O PIB do Reino Unido para agosto é projetado em -0.1% na comparação mensal para quinta-feira, após 0.4% em julho.
Todas as sessões desde 24 de setembro tiveram seu fundo em cerca de 25 pips de 1.3200, e a segunda-feira marcou a 13ª vez. O GBP/USD fechou perto de 1.3210 após um rali até pouco acima de 1.3250, realizado antes da abertura de Londres, que foi devolvido com o Brent superando os US$ 107 o barril. O Dollar Index atingiu seu nível mais alto desde abril de 2025 no mesmo movimento, então a queda de segunda-feira teve mais a ver com o Dólar do que com a Libra.
Quatro altas do BoE precificadas e a Libra perto de um mínimo de três meses
O membro externo do BoE, Mann, disse na segunda-feira que a inflação do Reino Unido perto de 4% no final do ano poderia desencadear uma espiral de salários e preços. Ela acrescentou que a inflação de serviços será difícil de reduzir sem mais altas. Os mercados colocam as chances de um aumento em 5 de novembro perto de 90% e precificam a Taxa Bancária do Reino Unido em 4,75% em um ano, quatro movimentos de 0,25 ponto percentual acima dos atuais 3,75%. Isso representa quatro altas precificadas para uma economia que deve ter encolhido em agosto.
A presidente do Fed de Cleveland, Hammack, que vota na política do Fed este ano, disse no mesmo dia que mais aperto é necessário, que ela prefere mover-se em passos menores e rápidos, e que os rendimentos do Tesouro estão modestos em comparação com os padrões históricos. Os futuros já colocam um aumento do Fed em dezembro acima de 80%, então ambos os lados do GBP/USD estão precificados para taxas mais altas.
O Reino Unido importa mais Petróleo Bruto e combustível do que produz e paga em Dólares, e o Brent foi o que moveu o par na segunda-feira. O GBP/USD atingiu seu pico antes da abertura de Londres com o Brent perto de US$ 104,50, e seu fundo veio depois que o Brent ultrapassou os US$ 107.
A aposta contra a Libra funcionou contra o Dólar e não contra o Euro
Especuladores detinham uma posição líquida de 97.6K contratos futuros apostando em uma Libra mais fraca na semana até 6 de outubro, cerca de £ 6,1 bilhões, de acordo com a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), e adicionaram 6,5K naquela semana. Do Fed, do Banco Central Europeu (BCE), do Banco do Japão (BoJ) e do BoE, apenas o BoE não aumentou as taxas este ano. Até agora, £ 6,1 bilhões em apostas em uma Libra mais fraca compraram 13 sessões no mesmo piso.
A Libra foi comprada contra o Euro antes do discurso do Primeiro-Ministro Burnham sobre as relações com a União Europeia na segunda-feira, e o EUR/GBP caiu para seu nível mais baixo desde junho de 2025. O Euro representa 57,6% do Dollar Index e a Libra 11,9%, então o pico de 18 meses do índice veio principalmente de um Euro mais fraco, e o GBP/USD caiu menos que o EUR/USD no caminho.
Bailey e Warsh falam com 90 minutos de diferença em Bangkok na sexta-feira
O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA para setembro será divulgado na quarta-feira às 12:30 GMT, com previsão de 3,7% na comparação anual, ante 3,4%, com o núcleo do CPI em 2,5%. As vendas no varejo dos EUA seguem na quinta-feira às 12:30 GMT, com previsão de alta de 0,3% após 1,2% em agosto. Um par forte de divulgações aumentaria as apostas de alta do Fed e pressionaria o lado do Dólar do GBP/USD.
O Produto Interno Bruto (PIB) do Reino Unido para agosto sai na quinta-feira às 06:00 GMT, com previsão de -0,1% na comparação mensal após 0,4% em julho, com a produção industrial e manufatureira também previstas em -0,1%. Uma contração deixaria o caso do BoE de novembro dependente apenas da inflação. O índice de vendas comparáveis de setembro do British Retail Consortium sai primeiro, às 23:01 GMT de segunda-feira, com previsão de 0,7% na comparação anual após 0,5%.
A membro externa Greene, que votou por uma alta para 4% nas reuniões de junho, julho e setembro, fala na terça-feira às 03:00 GMT. Ela disse em 8 de outubro que é perigoso para o BoE assumir que o mercado de títulos fará seu trabalho, o que é o oposto da visão do Governador Bailey de que os custos de empréstimo mais altos do mercado deram tempo ao BoE.
O Economista Chefe Pill fala na quarta e quinta-feira, e o Vice-Governador Breeden na quinta-feira. O Governador Bailey fala às 02:00 GMT na sexta-feira nas reuniões do Fundo Monetário Internacional (FMI) e do Banco Mundial em Bangkok, e o Presidente do Fed, Warsh, o segue às 03:30 GMT, um dia antes do início do período de silêncio do Fed para sua reunião de 27 a 28 de outubro. O Orçamento do Chanceler Healey é em 28 de outubro e o BoE decide em 5 de novembro.
Níveis e viés
Resistência: 1.3250 parou os repiques em 8 e 9 de outubro, e o pico de segunda-feira logo acima dele veio antes da abertura de Londres e não se sustentou. 1.3300 tem limitado todas as sessões desde 24 de setembro, exceto um breve pico acima dele em 30 de setembro.
Suporte: 1.3200 tem sido o piso por 13 sessões, e apenas 1º de outubro fechou abaixo dele. 1.3180 é o fundo dessa sequência e do final de junho, e o GBP/USD foi negociado pela última vez a 1.3150 no final de junho.
Viés: A inclinação se torna de baixa enquanto 1.3250 atuar como resistência em base de fechamento, com 1.3180 como primeiro objetivo e 1.3150 como segundo. O Stoch RSI diário subiu de sobrevivido para perto de 45 e ainda está subindo, o que representa o principal risco para a posição vendida. Um fechamento diário acima de 1.3250 encerra essa perspectiva.
