Mercado cambial encerrou a semana em tom misto, com o dólar encontrando apoio frente a moedas sensíveis a risco e o euro mantendo leve valorização perante a moeda americana. O setor de tecnologia recuou e as bolsas reajustaram, enquanto autoridades do Fed se manifestaram, discutindo direções da política monetária e impactos na rentabilidade.
Fechamentos de principais pares:
- EUR/USD: 1.1740 (+0.02%) — o euro ganhou leve frente ao dólar.
- USD/JPY: 155.82 (+0.16%) — o dólar subiu frente ao iene.
- GBP/USD: 1.3363 (-0.17%) — libra abaixo de 1,34.
- USD/CHF: 0.7958 (+0.09%) — o dólar ganhou leve frente ao franco suíço.
- USD/CAD: 1.3767 (-0.01%) — o loonie manteve a posição, apoiado por dados canadienses.
- AUD/USD: 0.6649 (-0.20%) — o Aussie recuou com o humor de risco.
- NZD/USD: 0.5802 (-0.10%) — o Kiwi acompanhou o movimento do AUD.
Principais impulsores do câmbio hoje:
- Competitividade do dólar canadense (USD/CAD) — Dados domésticos fortes sustentaram o loonie, com Permits de construção subindo 14,9% em outubro, Utilização da capacidade em 78,5% no 3º trimestre e Comércio no atacado em alta de 0,1%.
- Fluxo de aversão ao risco para antipódias (AUD & NZD) — AUD caiu 0,20% e NZD caiu 0,10%, refletindo o risco à aversão no mercado.
- Robustez do USD/JPY — USD/JPY subiu 0,16% para 155,82, refletindo a sensibilidade entre cortes do Fed e a normalização gradual do BoJ.
Rendimentos de Títulos dos EUA: alta em toda a curva
Os rendimentos do Tesouro avançaram hoje, revertendo as quedas anteriores. O vencimento longo puxou o movimento, com o 30 anos atingindo o maior nível desde o início de setembro, após o mercado absorver o grande volume de novos títulos e reavaliar a política do Fed após o corte de quarta-feira.
- 2 anos: 3,545%
- 5 anos: 3,743%
- 10 anos: 4,178%
- 30 anos: 4,831%
Na semana, mesmo com o corte do Fed, apenas o 2 anos mostrou queda.
- 2Y: -4,0 pb
- 5Y: +2,7 pb
- 10Y: +4,7 pb
- 30Y: +5,6 pb
Comentários dos dirigentes do Fed após o período de silêncio: Hammack, Schmid e Goolsbee apresentaram visões divergentes sobre o caminho das taxas. Hammack defendeu que equilibrar emprego máximo com estabilidade de preços continua desafiador, favorecendo manter as taxas estáveis para assegurar a convergência da inflação. Schmid argumentou que a economia ainda tem impulso, inflação permanece alta e que as taxas atuais podem não ser suficientemente restritivas. Goolsbee defendeu uma pausa para aguardar mais dados e evitar cortes antecipados antes de confirmar que a inflação está realmente caindo.
Visões técnicas para os principais pares rumo à semana seguinte:
- USDJPY: https://investinglive.com/technical-analysis/usdjpy-weekly-technical-outlook-price-squeezed-between-key-moving-averages-20251212/
- AUDUSD: https://investinglive.com/technical-analysis/audusd-weekly-technical-outlook-buyers-defend-key-supportresistance-after-3-week-rally-20251212/
- NZDUSD: https://investinglive.com/technical-analysis/nzdusd-weekly-technical-outlook-rally-stalls-at-key-resistance-20251212/
- USDCHF: https://investinglive.com/technical-analysis/usdchf-outlook-snb-policy-holds-as-sellers-defend-the-range-20251212/
- USDCAD: https://investinglive.com/technical-analysis/usdcad-outlook-strong-canadian-data-meets-technical-resistance-20251212/
- EURUSD e GBPUSD: https://investinglive.com/technical-analysis/fx-technical-outlook-eurusd-usdjpy-gbpusd-set-the-tone-into-the-north-american-session-20251212/
Encerramos a semana com balanço e seguimos com atenção aos próximos movimentos do mercado.