O Índice Dólar (DXY), que mede a força da moeda americana contra uma cesta de divisas, alcançou um novo pico desde abril de 2025 durante a sessão asiática desta quinta-feira, com os compradores buscando consolidar o momentum acima da marca de 103,00.
Após a divulgação de dados de inflação ao consumidor nos EUA mais quentes que o previsto para outubro, diversos dirigentes do Federal Reserve (Fed) adotaram um tom mais hawkish, reforçando as apostas do mercado por um aperto monetário adicional. Além disso, os traders já precificam a possibilidade de um aumento de 50 pontos base (bps) na taxa de juros em dezembro, o que levou o rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos a retornar acima do patamar de 5% na quarta-feira. Este cenário é visto como um fator chave para o suporte do DXY.
A postura hawkish de Waller impulsiona expectativas de aperto do Fed e sustenta o Dólar
O Fed de Waller entregou uma mensagem notavelmente mais hawkish, com uma pontuação de 9/10 no FXS Speechtracker, bem acima da média histórica de 7,3/10, o que sublinha um claro viés para um aperto adicional. A abertura condicional para um aumento de meio ponto percentual em dezembro, caso o núcleo do CPI registre 0,3% ou mais, juntamente com o apoio a um movimento de pelo menos um quarto de ponto mesmo com dados melhores, sinaliza uma forte reação à inflação persistente e pressões de preços generalizadas. A ênfase de que a política não tem sido tão restritiva quanto se pensava anteriormente, e que as taxas reais precisam subir para manter o aperto, reforça os riscos de alta para os rendimentos dos EUA e o Dólar.
O FXS Fed Sentiment Index subiu 3,17 pontos para 145,50, aprofundando o posicionamento hawkish bem acima do limiar neutro de 100 e alinhando-se com a pontuação elevada do FXS Speechtracker. Essa combinação de uma leitura de índice hawkish mais forte e um tom de discurso acima da linha de base sugere que os mercados devem precificar uma probabilidade maior de aumentos adicionais nas taxas do Fed, com potencial suporte para o Dólar contra o Euro e o Iene.
Tensões geopolíticas adicionam prêmio de risco
Enquanto isso, o prêmio de risco geopolítico permanece em jogo em meio ao impasse EUA-Irã sobre o Estreito de Ormuz e novos ataques dos EUA à Ilha Qeshm, no Irã. Adicionalmente, o Irã atacou sistemas de navegação de navios na ilha de Didamar, em Omã, localizada na entrada do Golfo Pérsico. Além disso, o vice-chefe do Estado-Maior das Forças Armadas Iranianas, Brigadeiro-General Kioumars Heidari, afirmou que a via navegável estratégica não será aberta a não ser por ordem do líder da revolução.
Os últimos desenvolvimentos temperam as expectativas de uma resolução diplomática para o conflito EUA-Irã e se tornam outro fator que beneficia o Dólar americano (USD), considerado um porto seguro, sugerindo que o caminho de menor resistência para o DXY permanece para cima. Os traders agora aguardam a divulgação dos dados de Pedidos Semanais de Seguro-Desemprego, que, juntamente com discursos de membros influentes do FOMC e as manchetes geopolíticas, devem fornecer um impulso significativo ao índice.
Análise Técnica
O DXY mantém um viés de alta no curto prazo após a quebra da resistência horizontal de 102,40-102,50 no dia anterior. Além disso, os preços à vista permanecem bem acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 períodos no gráfico de 4 horas, reforçando um tom construtivo. Enquanto isso, qualquer queda corretiva significativa pode encontrar suporte inicial na EMA de 200 períodos em torno de 101,55, onde os compradores devem defender a tendência de alta mais ampla caso ocorra um recuo.
