O par USD/JPY caiu para cerca de 153,50 durante as primeiras horas de negociação europeias na terça-feira. O iene japonês (JPY) fortaleceu-se para uma máxima de sete meses contra o dólar americano (USD) em meio a crescentes expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão (BoJ). Os principais dados de inflação dos EUA estarão em destaque ainda esta semana.
A crescente aposta dos traders em um aumento da taxa de juros pelo BoJ alimentou uma forte reversão no sentimento. A especulação sobre uma potencial mudança na alocação de ativos do Fundo de Investimento de Pensão do Governo também oferece algum suporte ao iene japonês.
Na semana passada, o membro do conselho do BoJ, Hajime Takata, disse que o banco central poderia adotar uma abordagem mais agressiva do que o esperado. Ele afirmou que um aumento de 25 pontos base “não é necessariamente uma pedra no sapato” e que, em geral, aumentos de taxas consecutivos também seriam uma possibilidade.
Os traders monitorarão de perto os próximos dados de inflação de Índice de Preços ao Produtor (PPI) e Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA, que podem moldar as expectativas para o próximo movimento de política do Federal Reserve (Fed). Os futuros de fundos do Fed agora precificam cerca de 60% de probabilidade de um aumento, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Expectativas de aperto do BoJ aumentam à medida que os mercados precificam uma mudança mais rápida
Analistas do HSBC observam que os mercados estão cada vez mais se posicionando para uma mudança mais rápida na política do Banco do Japão do que nos últimos anos. Eles observam que “os mercados agora esperam que o Banco do Japão (BoJ) aperte a política mais rapidamente do que nos últimos anos”, com “swaps de índice overnight implicando cerca de 75 pb de aumentos cumulativos até abril de 2027 e até atribuindo probabilidades significativas de um aumento na reunião de 18 de setembro, o que se destaca como incomum”. O HSBC argumenta que esses movimentos de precificação “sugerem que os investidores antecipam uma mudança na forma como o BoJ responde aos riscos de inflação e crescimento”.
Análise Técnica: USD/JPY mantém um viés de baixa em meio a RSI sobrevendido
No gráfico diário, o USD/JPY estende um forte declínio e mantém uma clara tendência de baixa no curto prazo, pois o preço se mantém bem abaixo da linha média das Bandas de Bollinger e da média móvel simples de 100 dias. O par também caiu abaixo da Banda de Bollinger inferior, ressaltando a intensa pressão de baixa, enquanto o Índice de Força Relativa (14) paira em território de sobrevenda em torno de 25, sugerindo que, embora a venda permaneça dominante, o momentum de baixa pode começar a moderar.
No lado positivo, a resistência inicial é agora vista na área da antiga Banda de Bollinger inferior em torno de 154,70, seguida pela linha média das Bandas de Bollinger perto de 158,45 e pela SMA de 100 dias agrupadas perto de 159,85. Uma recuperação mais sustentada precisaria recuperar essa confluência antes de desafiar a Banda de Bollinger superior perto de 162,20; até lá, a estrutura técnica mais ampla sugere que os ralis provavelmente serão vendidos.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
