A prata (XAG/USD) atingiu um novo piso de 11 meses próximo a US$ 52,60 durante a sessão europeia desta quinta-feira. O metal branco enfrenta intensa pressão de venda devido a múltiplos ventos contrários, incluindo expectativas de um Federal Reserve (Fed) mais agressivo para a reunião de dezembro, riscos de uma nova escalada nos conflitos do Oriente Médio e uma nova atualização nos planos de gastos em Inteligência Artificial (IA) da Alphabet.
Uma Visão sobre as Perspectivas do Fed
Analistas do MUFG/BTMU observam que o Fed manteve a taxa de fundos federais inalterada em 3,75–4,00%, uma pausa amplamente antecipada após o aumento de setembro, mas ressaltam que a decisão “incluiu duas dissidências a favor de outro aumento de taxa”, sublinhando a persistente postura agressiva no comitê. Eles destacam que o presidente do Fed, Kevin Warsh, “reiterou o compromisso do Fed em retornar a inflação a 2%”.
O MUFG/BTMU acrescenta que “os mercados continuam precificando cerca de 87% de probabilidade de um aumento de taxa em dezembro”, indicando que os investidores ainda esperam mais ações este ano.
Tecnicamente, taxas de juros mais altas pelo Fed são desfavoráveis para ativos sem rendimento, como a prata. No entanto, os mercados financeiros têm estado confiantes quanto ao aumento de taxa do banco central em dezembro há semanas, o que desafia a probabilidade de um impacto negativo imediato no preço da prata.
EUA-Israel Preparam-se para Novos Ataques ao Irã
Estrategistas do Deutsche Bank disseram em uma nota que “o Wall Street Journal (WSJ) relatou que a administração do presidente dos Estados Unidos (EUA), Donald Trump, alertou os estados do Golfo para se prepararem para uma nova operação contra o Irã após as eleições de meio de mandato”. Adicionando ao ímpeto geopolítico, a equipe de pesquisa do Danske Bank destaca que, em seu discurso pós-eleição, o primeiro-ministro de Israel (PM), Benjamin Netanyahu, levantou a perspectiva de “ação conjunta renovada com o presidente Trump contra o Irã”.
Os temores de uma nova escalada nos riscos do Oriente Médio impulsionaram as esperanças de uma perspectiva de alta para o preço do petróleo. No entanto, o preço do Petróleo WTI está 0,5% em queda no momento da escrita, próximo a US$ 100,74, afastando as expectativas de um impacto de baixa imediato na prata.
Planos de Gastos com IA Atualizados por Hiperescaladores Parecem Estar Prejudicando o Preço da Prata em Tempo Real
Na quarta-feira, a Alphabet manteve sua previsão de gastos de capital para o ano inteiro após elevar a orientação para entre US$ 195 bilhões e US$ 205 bilhões durante o segundo trimestre (Q2) de US$ 190 bilhões em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre. Espera-se que os gastos de capital anuais ultrapassem US$ 200 bilhões antes de exceder US$ 300 bilhões em 2027. “Continuamos esperando que nossos gastos de capital aumentem significativamente em 2027 e forneceremos mais detalhes em nossa teleconferência do quarto trimestre”, disse a diretora financeira da Alphabet, Anat Ashkenazi, aos analistas durante uma teleconferência de resultados, informou a CNBC.
Uma atualização nos planos de gastos com IA por hiperescaladores dos EUA provavelmente melhorará os rendimentos dos títulos garantidos pelo governo. Tal cenário diminuiria o apelo de ativos sem rendimento, como a prata.
Na semana passada, a Meta também reiterou planos significativos de gastos para infraestrutura de IA. O Deutsche Bank disse em uma nota que a Meta “aumentou ligeiramente seu plano de gastos de capital para 2026 de uma faixa de US$ 130 bilhões a US$ 145 bilhões para US$ 135 bilhões a US$ 145 bilhões”, sublinhando seu compromisso contínuo com investimentos relacionados à IA.
Análise Técnica da Prata
No gráfico diário, o XAG/USD negocia a US$ 52,91, estendendo um viés de baixa de curto prazo, pois o preço à vista permanece claramente abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 20 dias em US$ 57,10. A localização do preço abaixo deste indicador de tendência de curto prazo sugere que as recuperações ainda provavelmente serão limitadas, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) em 30,01 desliza para território de sobre-venda, indicando que o momentum de baixa está esticado, mas ainda não revertido.
Na parte superior, a resistência inicial está localizada na EMA de 20 dias em US$ 57,10, onde qualquer recuperação provavelmente enfrentará pressão de venda, a menos que os compradores consigam garantir um fechamento diário sustentado acima dessa barreira. Na parte inferior, como mencionado anteriormente, o RSI pairando perto de 30 sinaliza uma condição de sobre-venda que pode fornecer algum amortecimento temporário à tendência de baixa, mas até que o XAG/USD recupere a área de US$ 57, o tom técnico continuará favorecendo mais fraqueza em saltos corretivos.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
