Os futuros do Dow Jones ganham 0,24%, negociando acima de 53.300, enquanto os futuros do S&P 500 sobem 0,46%, perto de 7.560. Enquanto isso, os futuros do Nasdaq 100 avançam 1,0%, negociando perto de 29.850 durante as horas de negociação europeias na sexta-feira.
Wall Street apresentou um desempenho misto na quinta-feira, com a volatilidade das ações de tecnologia antes do feriado ofuscada pelo declínio das preocupações com as taxas de juros. Enquanto o Dow Jones subiu 1,03%, o S&P 500 fechou estável e o Nasdaq 100 caiu 0,8%. O declínio tecnológico foi liderado por fabricantes de chips, que caíram pela segunda sessão consecutiva, pois os investidores questionaram se o otimismo em torno da inteligência artificial havia inflado excessivamente as avaliações do mercado.
Os futuros de índices dos EUA ganham força com a divulgação de dados decepcionantes do mercado de trabalho doméstico na quinta-feira, aliviando as apostas de alta de juros do Fed. A ferramenta CME FedWatch indica que os mercados financeiros agora precificam uma chance de 53% de um aumento nas taxas de juros em setembro, uma queda acentuada em relação aos 66% precificados pouco antes da divulgação.
As forças do mercado de trabalho dos EUA levam Wall Street a repensar agressivamente sua perspectiva de taxas de juros. O principal catalisador para essa mudança foi o relatório de Payroll de junho (NFP) divulgado na quinta-feira. A economia dos EUA adicionou apenas 57.000 empregos no mês passado, perdendo completamente o consenso de mercado de 110.000. Embora a taxa de desemprego principal tenha registrado uma queda inesperada para 4,2% em relação aos 4,3% de maio, a desaceleração severa na contratação sinaliza fortemente um resfriamento da economia em geral.
Warsh rejeita forward guidance enquanto o Fed foca na estabilidade de preços na era da IA
O presidente do Fed, Warsh, entregou uma mensagem moderadamente hawkish, com uma pontuação de 5,6/10 no FXS SpeechTracker indicando uma postura cautelosa, mas não extrema, em relação à média histórica. A recusa em fornecer forward guidance, juntamente com uma ênfase renovada na estabilidade de preços e um aviso claro de que qualquer pessoa que espere conforto com inflação acima de 2% ficará desapontada, reforça uma inclinação para manter a política apertada, mesmo enquanto Warsh destaca mercados de trabalho estáveis e condições sólidas do lado da oferta. A moldura de Warsh sobre a Inteligência Artificial como uma força estrutural chave — onde os Estados Unidos provavelmente serão um grande vencedor, mas onde o impacto inflacionário é explicitamente uma decisão do banco central — sinaliza uma disposição para “traçar um novo curso” na estratégia de política sem se comprometer com um caminho pré-determinado.
O FXS Fed Sentiment Index permaneceu inalterado, subindo 0,00 pontos para um nível ainda elevado de 123,64, confirmando que o tom geral do Fed permanece firmemente em território hawkish, apesar da ausência de novos sinais de aperto. Essa leitura estável, mas alta, juntamente com uma pontuação intermediária no FXS SpeechTracker, sugere que os mercados veem as observações de Warsh como reforçando uma inclinação hawkish existente, em vez de marcar uma nova escalada na retórica de política.
