Os futuros do Dow Jones Industrial Average (DJIA) negociaram acima de 49.800 pontos na ação noturna e pré-mercado, ampliando uma valorização de quase 1.500 pontos desde as mínimas da quinta-feira pela manhã, ao redor de 48.500, e pressionando a marca dos 50.000 pontos pela primeira vez. Os futuros do S&P 500 mantiveram-se firmemente acima de 7.200 após o índice à vista fechar em um novo recorde ontem, consolidando o melhor desempenho mensal desde 2020. Os futuros do Nasdaq Composite apontam para a continuação dos ganhos liderados pela tecnologia na quinta-feira, enquanto o próprio Dow sai de seu melhor mês desde novembro de 2024. O tom de risco é impulsionado pela esperança de que a última oferta diplomática do Irã possa reduzir a tensão no Estreito de Ormuz, mesmo enquanto o secretário do Tesouro, Scott Bessent, intensifica a retórica e o presidente Donald Trump abre uma nova frente de tarifas contra a Europa.
O Irã responde via Paquistão enquanto Bessent aumenta a pressão. O Irã entregou o texto de uma proposta de negociação revisada aos mediadores paquistaneses na quinta-feira à noite, marcando o primeiro movimento diplomático concreto em semanas. Oficiais paquistaneses sugeriram privadamente otimismo de que um acordo está mais próximo do que em qualquer momento desde o cessar-fogo de 8 de abril, com a oferta iraniana abordando questões nucleares que Trump havia rejeitado anteriormente como inadequadas. Os futuros do petróleo WTI caíram 3% para negociar acima de 101 dólares por barril, enquanto o Brent recuou 2% para acima de 108 dólares, após tocar brevemente 126 dólares na quinta-feira com receios de que as conversas haviam colapsado. O degelo diplomático ocorre de forma desajeitada contra a aparição de Bessent na Fox Business esta semana, na qual ele chamou o Irã de “a cabeça da serpente do terrorismo global”, gabou-se de que o Tesouro está “correndo para a linha de chegada” da Operação Fúria Econômica e prometeu rastrear fundos de aposentadoria e vilas da Guarda Revolucionária Islâmica no sul da França. A expiração, na sexta-feira, do relógio de 60 dias dos Poderes de Guerra adiciona outra camada de urgência.
A Apple salta com força nos serviços, enquanto a receita do iPhone decepciona. A Apple (AAPL) subiu mais de 3% no pré-mercado após o gigante de tecnologia de consumo registrar um desempenho acima das expectativas no segundo trimestre fiscal em lucros e receita, com a orientação de receita para o trimestre atual ficando acima das estimativas da Wall Street. A perspectiva positiva ofuscou a receita do iPhone ficando aquém das estimativas pela segunda vez em três trimestres, sugerindo que os investidores estão dispostos a olhar para além da fraqueza do hardware, desde que os serviços e a perspectiva futura continuem entregando. A movimentação ajuda a ancorar o sentimento da tecnologia de grande capitalização na sessão de sexta-feira e apoia os futuros do Nasdaq Composite buscando o terceiro fechamento recorde consecutivo.
Trump abre uma nova frente de tarifas sobre automóveis da União Europeia. Trump postou no Truth Social que ele aumentará as tarifas sobre carros e caminhões europeus para 25% na próxima semana, acusando a União Europeia de não cumprir o acordo comercial acordado, observando que nenhuma tarifa se aplicaria a veículos produzidos em fábricas dos EUA. A Stellantis (STLA) caiu mais de 2% com a notícia, enquanto a Ferrari (RACE) recuou quase 1,5%. Os futuros de ações mantiveram a maior parte dos ganhos noturnos apesar da ameaça, sugerindo que os negociadores estão tratando a movimentação como uma abertura de negociação em vez de um fato consumado. David Krakauer, vice-presidente de gestão de portfólio da Mercer Advisors, disse à CNBC que permanece estrategicamente otimista com as ações mesmo com o conflito em andamento, embora tenha alertado que “sempre pode haver novas notícias ou algum sentimento em declínio, onde poderíamos ver um pequeno recuo aqui após uma forte alta”.
Os dados do ISM Manufacturing indicam estagflação. O Índice de Gerentes de Compras do Manufatura (PMI) do Institute for Supply Management (ISM) de abril registrou 52,7, ficando ligeiramente abaixo do consenso de 53 e igualando a leitura anterior. O detalhe é onde a leitura dói: o Índice de Emprego desabou para 46,4 de 48,7, ficando muito aquém do consenso de 49 e retornando claramente à contração, enquanto os Preços Pagos dispararam para 84,6 de 78,3 contra uma previsão de 80. Os Novos Pedidos subiram para 54,1, mas a leitura geral é inequivocamente estagflacionária, com pressões inflacionárias na manufatura acelerando em um mercado de trabalho em enfraquecimento. A leitura estabelece um cenário tenso para o relatório de Empregos Não Agrícolas (NFP) da próxima sexta-feira, onde o consenso já espera uma desaceleração acentuada para 73 mil de 178 mil, e complica ainda mais o caminho do Federal Reserve (Fed).
