Forex Today: Aversão ao Risco Domina Mercados com Escalada de Tensões no Oriente Médio
Os mercados adotam uma postura cautelosa em meados de semana, à medida que a crise no Oriente Médio se intensifica. Na segunda metade do dia, os dados de emprego do setor privado dos Estados Unidos (EUA) serão acompanhados de perto pelos investidores. Adicionalmente, o Banco do Canadá (BoC) anunciará suas decisões de política monetária.
Preço do Dólar Americano Esta Semana
A tabela abaixo mostra a variação percentual do Dólar Americano (USD) contra as principais moedas listadas esta semana. O Dólar Americano foi o mais forte contra o Dólar Neozelandês.
USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD 0.07% 0.23% -0.26% 0.11% 0.23% 1.53% 0.63%
EUR -0.07% 0.16% -0.31% 0.03% 0.15% 1.41% 0.57%
GBP -0.23% -0.16% -0.56% -0.13% -0.02% 1.24% 0.32%
JPY 0.26% 0.31% 0.56% 0.28% 0.46% 1.66% 0.76%
CAD -0.11% -0.03% 0.13% -0.28% 0.12% 1.38% 0.45%
AUD -0.23% -0.15% 0.02% -0.46% -0.12% 1.26% 0.33%
NZD -1.53% -1.41% -1.24% -1.66% -1.38% -1.26% -0.91%
CHF -0.63% -0.57% -0.32% -0.76% -0.45% -0.33% 0.91%
O mapa de calor mostra as variações percentuais das principais moedas umas contra as outras. A moeda base é escolhida na coluna da esquerda, enquanto a moeda de cotação é escolhida na linha superior. Por exemplo, se você escolher o Dólar Americano na coluna da esquerda e seguir pela linha horizontal até o Iene Japonês, a variação percentual exibida na caixa representará USD (base)/JPY (cotação).
Durante as negociações americanas de terça-feira, os preços do petróleo bruto subiram com a notícia de que os militares dos EUA realizaram ataques que, segundo Teerã, mataram civis. Após o ataque, “eles serão atingidos novamente em um nível muito mais difícil e elevado, mas não será o maior ataque de todos, que está à espreita e, quando terminar, restará muito pouco da República Islâmica do Irã”, escreveu o presidente dos EUA, Donald Trump, no Truth Social. Em resposta, o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica disse ter atacado duas bases militares dos EUA nos Emirados Árabes Unidos (EAU).
O barril de West Texas Intermediate (WTI) ganhou quase 5% na terça-feira e atingiu seu nível mais alto desde o final de julho, acima de US$ 90, durante as negociações asiáticas de quarta-feira, antes de corrigir para baixo. No momento da imprensa, o WTI estava negociando estável no dia, em torno de US$ 89,50.
Brent estende ganhos com tensões EUA-Irã atiçando temores de suprimento
Analistas do Danske Bank observam que, em commodities, o petróleo Brent “subiu acima de US$ 95/barril, após negociar em torno de US$ 90/barril no início desta semana”, marcando seu nível mais alto em quase seis semanas, à medida que as hostilidades renovadas entre EUA e Irã intensificam as preocupações sobre os riscos de suprimento no Oriente Médio. Eles destacam que os EUA “lançaram uma segunda rodada de ataques em três dias contra alvos do IRGC”, com Trump alertando que, se Teerã retaliar, será atingido “em um nível muito mais difícil e elevado”.
O Dólar Americano (USD) também se beneficiou da atmosfera de aversão ao risco no mercado na terça-feira, com o Índice do Dólar fechando em território positivo. No início de quarta-feira, o Índice do Dólar continua a subir em direção a 100,00.
O Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) anunciou que elevou a taxa de juros em 25 pontos base para 2,75% no início de quarta-feira. Esta decisão estava em linha com as expectativas do mercado. Na coletiva de imprensa pós-reunião, a governadora do RBNZ, Anna Breman, disse que eles precisarão de tempo para avaliar a postura da política, acrescentando que não estão em um curso predefinido e que o momento de outro possível aumento da taxa é altamente incerto. O NZD/USD sofreu forte pressão de venda após o evento do RBNZ e foi visto pela última vez negociando em seu nível mais fraco em quase 3 semanas, abaixo de 0,5850, perdendo cerca de 0,9% no dia.
Os dados da Austrália mostraram na sessão asiática que o Produto Interno Bruto (PIB) expandiu a uma taxa anual de 2,1% no segundo trimestre. Este resultado seguiu o crescimento de 2,5% registrado no primeiro trimestre e veio melhor do que a estimativa dos analistas de 1,8%. O AUD/USD não mostrou reação à leitura do PIB e foi visto pela última vez negociando estável no dia, ligeiramente abaixo de 0,7150.
O USD/CAD acumula momentum de alta após fechar em território positivo na terça-feira e negocia acima de 1,3900 na sessão europeia de quarta-feira. Espera-se que o BoC mantenha a taxa de juros inalterada em 2,25%.
Tensões Canadá-EUA mantêm pressão sobre o Loonie apesar da postura do BoC
Analistas do Commerzbank argumentam que o principal obstáculo para o Dólar Canadense está além da política monetária doméstica. Eles enfatizam que “o principal problema para o CAD, no entanto, provavelmente permanecerá sem solução: as relações entre o Canadá e os EUA atingiram novamente um ponto baixo, e não está claro se a situação melhorará nas próximas semanas.” Em sua opinião, mesmo que o BoC use a reunião de hoje para sinalizar um viés ligeiramente mais hawkish, “mesmo que os oficiais deem dicas hoje, os participantes do mercado devem estar cientes de que o destino do CAD atualmente depende mais das relações com os EUA do que da política monetária canadense.”
O membro do conselho do Banco do Japão (BoJ), Hajime Takata, argumentou na quarta-feira que o BoJ precisa de uma abordagem ágil com aumentos de juros, acrescentando que eles precisam considerar uma ampla gama de opções, não apenas um aumento de 0,25% a cada vez. “O ritmo de aumento das taxas deve ser avaliado em cada reunião. Geralmente falando, aumentos consecutivos de juros podem ser uma possibilidade”, observou ele. O USD/JPY permanece em desvantagem após essas declarações e foi visto pela última vez perdendo 0,35% no dia a 159,65.
Pressionado pela força generalizada do USD, o EUR/USD avança ligeiramente na manhã europeia de quarta-feira e se aproxima de 1,1550.
O Ouro (XAU/USD) sofreu perdas pesadas com a escalada das tensões geopolíticas na terça-feira, perdendo mais de 2,5% no dia. O XAU/USD luta para se recuperar no início de quarta-feira e flutua em um canal relativamente estreito acima de US$ 4.300.
Ouro cai com preços mais altos do petróleo reavivando preocupações com a inflação nos EUA
Estrategistas de commodities da ING observam que o ouro sofreu nova pressão, com os preços “caindo para uma mínima de duas semanas, caindo abaixo de US$ 4.300/oz”, pois a escalada das tensões no Oriente Médio impulsiona os preços do petróleo para cima. Eles explicam que esse movimento nos mercados de energia “levou os mercados a reavaliar as perspectivas para as taxas de juros dos EUA”, com “o aumento dos custos de energia” visto como potencialmente adicionando “pressões inflacionárias e reduzindo o escopo para um afrouxamento do Federal Reserve no curto prazo”, uma combinação que “está pesando sobre ativos que não rendem juros, como o Ouro”.
FAQs sobre Bancos Centrais
O que faz um banco central?
Os Bancos Centrais têm um mandato chave que é garantir a estabilidade de preços em um país ou região. As economias enfrentam constantemente inflação ou deflação quando os preços de certos bens e serviços flutuam. Preços em constante ascensão para os mesmos bens significam inflação, preços em constante queda para os mesmos bens significam deflação. É tarefa do banco central manter a demanda em linha, ajustando sua taxa de política. Para os maiores bancos centrais, como o Federal Reserve (Fed) dos EUA, o Banco Central Europeu (BCE) ou o Banco da Inglaterra (BoE), o mandato é manter a inflação próxima de 2%.
O que faz um banco central quando a inflação fica abaixo ou acima da meta projetada?
Um banco central tem uma ferramenta importante à sua disposição para aumentar ou diminuir a inflação, que é ajustar sua taxa de política de referência, comumente conhecida como taxa de juros. Em momentos pré-comunicados, o banco central emitirá um comunicado com sua taxa de política e fornecerá raciocínios adicionais sobre o motivo de mantê-la ou alterá-la (cortar ou aumentar). Os bancos locais ajustarão suas taxas de poupança e empréstimo de acordo, o que, por sua vez, tornará mais difícil ou mais fácil para as pessoas ganharem em suas economias ou para as empresas obterem empréstimos e fazerem investimentos em seus negócios. Quando o banco central aumenta as taxas de juros substancialmente, isso é chamado de aperto monetário. Quando ele corta sua taxa de referência, isso é chamado de afrouxamento monetário.
Quem decide sobre política monetária e taxas de juros?
Um banco central é frequentemente politicamente independente. Os membros do conselho de política do banco central passam por uma série de painéis e audiências antes de serem nomeados para um assento no conselho de política. Cada membro desse conselho muitas vezes tem uma certa convicção sobre como o banco central deve controlar a inflação e a política monetária subsequente. Membros que desejam uma política monetária muito frouxa, com taxas baixas e empréstimos baratos, para impulsionar a economia substancialmente, enquanto se contentam em ver a inflação ligeiramente acima de 2%, são chamados de “doves” (pombos). Membros que preferem ver taxas mais altas para recompensar a poupança e querem manter a inflação sob controle o tempo todo são chamados de “hawks” (falcões) e não descansarão até que a inflação esteja em ou ligeiramente abaixo de 2%.
Existe um presidente ou chefe de um banco central?
Normalmente, há um presidente ou chefe que lidera cada reunião, precisa criar um consenso entre os hawks ou doves e tem a palavra final quando se trata de um empate de votos para evitar um empate de 50-50 sobre se a política atual deve ser ajustada. O presidente fará discursos que muitas vezes podem ser acompanhados ao vivo, onde a postura monetária atual e as perspectivas são comunicadas. Um banco central tentará avançar sua política monetária sem desencadear oscilações violentas nas taxas, ações ou sua moeda. Todos os membros do banco central canalizarão sua postura para os mercados com antecedência a um evento de reunião de política. Poucos dias antes de uma reunião de política ocorrer até que a nova política tenha sido comunicada, os membros são proibidos de falar publicamente. Isso é chamado de período de blackout.
