Os mercados financeiros operam com aversão ao risco nesta quinta-feira, impulsionados pela contínua alta nos preços do petróleo em meio à escalada de tensões no Oriente Médio. Na segunda metade do dia, o Banco Central Europeu (BCE) anunciará suas decisões de política monetária, e o calendário econômico dos EUA apresentará os dados semanais de Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego.
O exército dos EUA realizou ataques pela 12ª noite consecutiva, supostamente matando pelo menos duas pessoas e ferindo 11 perto da fronteira de Shalamcheh, Irã, com o Iraque. A Guarda Revolucionária Islâmica do Irã (IRGC) informou que um petroleiro pegou fogo no Estreito de Ormuz após uma explosão, enquanto os Houthis do Iêmen reivindicaram ataques de mísseis e drones contra dois petroleiros sauditas no Mar Vermelho. No momento da publicação, o barril de West Texas Intermediate (WTI) era negociado acima de US$ 88,50, com alta de quase 9% desde o início da semana.
Analistas do Deutsche Bank destacam que a recente escalada nas tensões do Oriente Médio “impulsionou um novo salto nos preços das commodities, com os preços do petróleo continuando a subir”. Eles observam que “o Brent saltou +3,36% para US$ 94,07/barril no fechamento de ontem e subiu mais +1,96% esta manhã para US$ 95,94/barril”, sublinhando a velocidade do movimento. Além disso, o Deutsche Bank aponta que “os investidores também precificaram um período mais longo de preços elevados do petróleo, e o futuro do Brent de 6 meses (+0,59%) atingiu uma alta de um mês de US$ 81,74/barril ontem”, sugerindo expectativas de aperto sustentado em vez de um pico de curta duração. Em sua visão, “isso aumentou novos temores de oferta, dado que a Arábia Saudita redirecionou as exportações de petróleo para o porto de Yanbu, no Mar Vermelho”, adicionando outra camada de preocupação a um cenário de mercado já tenso.
Refletindo o clima de aversão ao risco no mercado, os futuros dos índices de ações dos EUA perdem entre 0,6% e 0,8% na manhã europeia, enquanto o Índice do Dólar (USD) permanece estável, ligeiramente acima de 101,00.
O BCE é amplamente esperado para manter as taxas de juros inalteradas após sua reunião de política de julho. Após registrar ganhos marginais na quarta-feira, o EUR/USD mantém-se estável acima de 1,1400 na sessão europeia desta quinta-feira.
Estrategistas do Societe Generale esperam que o BCE mantenha a política inalterada em sua reunião de hoje, mas alertam que o debate do Conselho do BCE pode ser mais ativo do que o resultado inalterado sugere. Eles observam que “a política permanecerá inalterada hoje, mas não ficaríamos francamente surpresos se houvesse discussões sobre um segundo aumento de taxa”, destacando que a recente escalada nas tensões do Golfo está moldando cada vez mais as perspectivas de taxa. Em sua visão, “sem desescalada no Golfo, um aumento na taxa de depósito para 2,50% pode ser inevitável em setembro para contrabalançar os efeitos de segunda ordem do choque de oferta de energia”, sublinhando o risco de que as persistentes pressões de preços impulsionadas pela energia forcem o BCE a um aperto adicional mais tarde no ano.
O Ouro (XAU/USD) ignorou a escalada das tensões na quarta-feira e ganhou mais de 1% em base diária. O XAU/USD corrige para baixo nesta quinta-feira e é negociado ligeiramente abaixo de US$ 4.100.
O GBP/USD encontrou suporte e fechou estável na quarta-feira após sofrer grandes perdas por quatro dias consecutivos. O par luta para ganhar momento de recuperação nesta quinta-feira e opera lateralmente abaixo de 1,3400.
A correção do USD/JPY foi de curta duração na quarta-feira e o par recuperou para fechar o dia praticamente inalterado acima de 163,00. O par ganha tração na sessão europeia e negocia em seu nível mais alto em cerca de quatro décadas, acima de 163,30. O Ministro das Finanças japonês, Satsuki Katayama, reiterou no início desta quinta-feira que seu governo está “pronto para tomar medidas decisivas sobre câmbio, conforme necessário”.
