O Euro (EUR) mantém a estabilidade contra seus rivais na sessão europeia desta quinta-feira, após sofrer perdas expressivas no meio da semana. Mais tarde, formuladores de política do Banco Central Europeu (BCE), do Banco da Inglaterra (BoE) e do Federal Reserve (Fed) farão pronunciamentos. Adicionalmente, o BCE publicará as atas de sua reunião de política de setembro, e o calendário econômico dos EUA apresentará os dados semanais de Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego e Estoques no Atacado para agosto.
Preço do Euro Esta Semana
A tabela abaixo mostra a variação percentual do Euro (EUR) contra as principais moedas listadas nesta semana. O Euro foi o mais fraco contra o Dólar Canadense.
USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD 0.61% 0.29% 0.21% -0.02% 0.00% 0.40% 0.57%
EUR -0.61% -0.32% -0.34% -0.63% -0.58% -0.22% -0.03%
GBP -0.29% 0.32% -0.02% -0.31% -0.27% 0.14% 0.29%
JPY -0.21% 0.34% 0.02% -0.23% -0.10% 0.24% 0.40%
CAD 0.02% 0.63% 0.31% 0.23% 0.11% 0.36% 0.61%
AUD -0.01% 0.58% 0.27% 0.10% -0.11% 0.40% 0.57%
NZD -0.40% 0.22% -0.14% -0.24% -0.36% -0.40% 0.17%
CHF -0.57% 0.03% -0.29% -0.40% -0.61% -0.57% -0.17%
A tabela de calor mostra as variações percentuais das principais moedas umas contra as outras. A moeda base é escolhida na coluna da esquerda, enquanto a moeda de cotação é escolhida na linha superior. Por exemplo, se você escolher o Euro na coluna da esquerda e se mover ao longo da linha horizontal para o Dólar Americano, a variação percentual exibida na caixa representará EUR (base)/USD (cotação).
O alargamento dos spreads de rendimento das obrigações francesas e alemãs, e as crescentes dúvidas sobre a capacidade do BCE de apertar a política monetária forçaram o Euro a permanecer sob pressão de venda na quarta-feira. O EUR/USD perdeu mais de 0,5% e chegou perto do mínimo de 17 meses tocado perto de 1,1160 na semana passada. O EUR/JPY caiu 0,6% no dia, enquanto o EUR/GBP fechou o nono dia de negociação consecutivo em território negativo. No início da quinta-feira, o EUR/USD negocia marginalmente em baixa no dia, ligeiramente abaixo de 1,1200.
Durante as horas de negociação americanas, o Fed divulgou as atas da reunião de setembro. A publicação mostrou que a maioria dos formuladores de política julgou que outro aumento de juros seria provavelmente apropriado até o final do ano e que eles se concentraram cada vez mais nos riscos de inflação ascendentes, em uma economia resiliente e na possibilidade de que fortes investimentos em IA possam adicionar pressões de demanda.
Euro encontra suporte limitado com o desvanecer das apostas de alta do Fed
Analistas do Commerzbank observam que, da perspectiva do “diferencial de juros esperado entre a área do Euro e os EUA”, os desenvolvimentos recentes foram “de alguma forma favoráveis ao Euro”. Eles apontam que “a probabilidade de uma alta de juros do Fed em outubro é agora vista como menor do que no final da semana passada”, uma mudança que foi “reforçada pelas atas do FOMC divulgadas ontem”. De acordo com o Commerzbank, embora “muitos formuladores de política continuassem a favorecer outro aumento de juros este ano, o momento permanece incerto”, e, crucialmente, “um único aumento adicional de juros foi mencionado em vez dos múltiplos aumentos que os mercados ainda estão precificando”, temperando as implicações hawkish para o USD e oferecendo apenas um alívio modesto para o EUR.
Enquanto isso, os preços do petróleo bruto ganham força nesta quinta-feira, com o barril de West Texas Intermediate (WTI) subindo mais de 2% no dia e negociando ligeiramente acima de US$ 90,50. Os mercados também parecem ter adotado uma postura cautelosa, com os futuros dos índices de ações dos EUA perdendo cerca de 0,7% no dia.
O Pentágono informou ao Comando Central dos EUA (CENTCOM) há vários dias para concluir os preparativos para a retomada de grandes operações de combate no Irã, informou o Axios na quarta-feira. O presidente dos EUA, Donald Trump, não tomou nenhuma decisão final nem incluiu uma data específica para o lançamento de ataques, mas fontes dos EUA e de Israel disseram que isso poderia acontecer antes das eleições de meio de mandato dos EUA e possivelmente uma semana antes das eleições israelenses. Um oficial da Casa Branca declarou que Trump tem todas as opções disponíveis a qualquer momento.
A Primeira-Ministra japonesa, Takaichi Sanae, disse nesta quinta-feira que o país não necessita de política reflacionária no momento, acrescentando que seu objetivo é ganhar a confiança do mercado mantendo a comunicação altamente transparente. Após fechar praticamente inalterado na quarta-feira, o USD/JPY mantém pequenos ganhos acima de 158,50 na manhã europeia.
O Ouro (XAU/USD) perdeu mais de 1% na quarta-feira, pressionado pela força generalizada do USD. O XAU/USD corrige em alta nesta quinta-feira e negocia acima de US$ 4.100.
O GBP/USD luta para ganhar momento de recuperação e negocia perto de 1,3200 após o forte declínio de quarta-feira.
O AUD/USD negocia em baixa perto de 0,6950 após perder 0,3% na quarta-feira. Mais cedo no dia, dados da Austrália mostraram que as Expectativas de Inflação ao Consumidor subiram para 5,3% em outubro, de 4,9% em setembro.
FAQs do BCE
O que é o BCE e como ele influencia o Euro?
O Banco Central Europeu (BCE), em Frankfurt, Alemanha, é o banco de reserva da Zona do Euro. O BCE define as taxas de juros e gerencia a política monetária para a região.
O principal mandato do BCE é manter a estabilidade de preços, o que significa manter a inflação em torno de 2%. Sua principal ferramenta para alcançar isso é aumentar ou diminuir as taxas de juros. Taxas de juros relativamente altas geralmente resultam em um Euro mais forte e vice-versa.
O Conselho do BCE toma decisões de política monetária em reuniões realizadas oito vezes por ano. As decisões são tomadas pelos chefes dos bancos nacionais da Zona do Euro e seis membros permanentes, incluindo a presidente do BCE, Christine Lagarde.
O que é Quantitative Easing (QE) e como isso afeta o Euro?
Em situações extremas, o Banco Central Europeu pode implementar uma ferramenta de política chamada Quantitative Easing. QE é o processo pelo qual o BCE imprime Euros e os utiliza para comprar ativos – geralmente títulos do governo ou corporativos – de bancos e outras instituições financeiras. O QE geralmente resulta em um Euro mais fraco.
O QE é um último recurso quando simplesmente reduzir as taxas de juros não é provável que atinja o objetivo de estabilidade de preços. O BCE o utilizou durante a Grande Crise Financeira em 2009-11, em 2015, quando a inflação permaneceu teimosamente baixa, bem como durante a pandemia de covid.
O que é Quantitative Tightening (QT) e como isso afeta o Euro?
Quantitative Tightening (QT) é o oposto do QE. É realizado após o QE, quando uma recuperação econômica está em andamento e a inflação começa a subir. Enquanto no QE o Banco Central Europeu (BCE) compra títulos do governo e corporativos de instituições financeiras para fornecer liquidez a elas, no QT o BCE para de comprar mais títulos e para de reinvestir o principal que vence nos títulos que já possui. Geralmente é positivo (ou bullish) para o Euro.
