O EUR/USD consolida suas perdas diárias durante as horas de negociação americanas de quarta-feira, com o Dólar Americano (USD) mantendo-se firme, apoiado por expectativas hawkish do Federal Reserve (Fed) e pela escalada das tensões no Oriente Médio. No entanto, dados do mercado de trabalho dos Estados Unidos (EUA) mais fracos que o esperado e um recuo modesto nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA limitam o avanço do Greenback. No momento da escrita, o par é negociado em torno de 1.1580, com queda de -0.11% no dia.
O ADP Employment Change mostrou que os salários privados nos EUA aumentaram em 38 mil em agosto, abaixo das expectativas do mercado de 47 mil e do aumento revisado para cima de 46 mil em julho. Os números apontam para uma desaceleração na contratação antes dos dados de Nonfarm Payrolls (NFP) de sexta-feira.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caem em toda a curva na quarta-feira, mas permanecem próximos de máximas recentes. O rendimento de referência de 10 anos é negociado em torno de 4.78%, após ter tocado brevemente 4.81%, seu nível mais alto desde outubro de 2023. Enquanto isso, o US Dollar Index (DXY), que rastreia o valor do Greenback contra uma cesta de seis principais moedas, é negociado em torno de 99.74, após atingir uma máxima de duas semanas perto de 99.87.
O presidente do Fed de Nova York, John Williams, disse na quarta-feira que “os rendimentos estão subindo devido a uma economia forte e a uma perspectiva forte”, acrescentando que “não parecem ser impulsionados pela perspectiva de inflação”. Williams observou que “há uma correlação entre os rendimentos dos títulos e o conflito no Oriente Médio”.
A perspectiva mais ampla continua favorecendo o Greenback, pois os traders aumentam as apostas de que o Fed poderá aumentar as taxas de juros já em setembro, especialmente após o presidente do Fed, Kevin Warsh, adotar uma postura mais dura sobre a inflação no Simpósio de Jackson Hole na semana passada. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um aumento da taxa na reunião de 15 a 16 de setembro está em cerca de 70%, acima dos 36% de uma semana atrás.
A escalada das hostilidades entre os EUA e o Irã também está apoiando o Greenback, ao mesmo tempo em que pressiona o Euro. A última troca de ataques elevou os preços do petróleo, alimentando preocupações com a inflação e aumentando as expectativas de que os principais bancos centrais possam manter a política monetária restritiva por mais tempo.
Nesse cenário, o Banco Central Europeu (BCE) é amplamente esperado para aumentar sua taxa de depósito em 25 pontos base para 2.50% em sua reunião de 9 a 10 de setembro, marcando seu segundo aumento este ano. Dados preliminares de inflação da Zona do Euro para agosto mostraram que o Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (HICP) acelerou para 3.3% A/A de 2.9% em julho, fortalecendo o argumento para outro aumento da taxa. Olhando para frente, o Índice de Preços ao Produtor (PPI) da Zona do Euro está previsto para quinta-feira, seguido pelos dados de Vendas no Varejo na sexta-feira.
