O Euro (EUR) continua a se fortalecer contra o Dólar Americano (USD), recuperando-se de uma mínima de 16 meses atingida na quarta-feira. A recuperação é impulsionada pela renovada fraqueza do Greenback, em meio a preocupações com o setor de Inteligência Artificial (IA) e uma reavaliação mais ampla do risco nos mercados financeiros globais.
O Dólar Index (DXY), que mede o desempenho do Greenback contra uma cesta de seis moedas principais, recua significativamente de sua máxima anual, oferecendo suporte adicional ao par EUR/USD.
A queda do dólar ocorre à medida que os investidores reavaliam as avaliações e as expectativas de crescimento no setor de IA, desencadeando pressão de venda nos mercados financeiros. Essa mudança de sentimento parece estar pesando sobre a moeda americana, apesar de um ambiente macroeconômico que permanece amplamente favorável a taxas de juros mais altas nos EUA.
De fato, os últimos dados de inflação dos EUA, divulgados no início desta semana, superaram as expectativas do mercado, destacando pressões de preços persistentes acima da meta de 2% do Federal Reserve (Fed). O aumento dos custos de energia, parcialmente impulsionado pelo conflito em andamento no Oriente Médio, continua a complicar as perspectivas de inflação e reforça as expectativas de um aperto monetário adicional.
As tensões geopolíticas permanecem uma fonte importante de incerteza. As negociações entre os Estados Unidos (EUA) e o Irã permanecem em impasse, enquanto as tensões entre a Arábia Saudita e o movimento Houthi do Iêmen continuam a escalar. Esses desenvolvimentos levantam preocupações sobre potenciais interrupções no fornecimento de energia, o que poderia sustentar as pressões inflacionárias nos próximos meses.
Nesse contexto, os investidores antecipam cada vez mais um novo aumento das taxas de juros pelo Fed antes do final do ano. Falando em Bangkok na sexta-feira, o presidente do Fed, Kevin Warsh, manteve uma abordagem cautelosa na comunicação da política monetária, evitando qualquer compromisso sobre decisões futuras.
De acordo com a ferramenta FedWatch do CME, os mercados atualmente atribuem uma chance de 15% a um aumento da taxa de juros em outubro, em comparação com 89% de chance de um aumento em dezembro.
Essa divergência entre a fraqueza de curto prazo do dólar americano e as expectativas de uma política monetária mais apertada pode limitar a recuperação do EUR/USD. Embora as preocupações com o setor de IA favoreçam o Euro no momento, a inflação persistente e a perspectiva de taxas de juros mais altas nos EUA permanecem fontes potenciais de suporte para o Greenback.
Análise técnica EUR/USD
No gráfico de uma hora, o EUR/USD é negociado em 1.1253, mantendo-se acima das médias móveis simples (SMAs) de 100 e 200 períodos em 1.1194 e 1.1204, o que reforça um viés de alta no curto prazo. O par também está confortavelmente acima do suporte horizontal próximo em 1.1215, enquanto o Índice de Força Relativa (14) em 63.8 permanece em território positivo, sugerindo um momentum ascendente sustentado em vez de exaustão de sobrecompra neste estágio.
Na ponta superior, a resistência imediata surge em 1.1270, com um obstáculo subsequente em 1.1312, onde uma quebra abriria caminho para um avanço mais estendido. Na ponta inferior, o suporte inicial é visto em 1.1215, seguido pela SMA de 200 períodos em 1.1204 e pela SMA de 100 períodos em 1.1194, antes de pisos estruturais mais profundos em 1.1150, 1.1100 e 1.1050, que devem limitar quaisquer recuos corretivos enquanto o tom de alta mais amplo persistir.
