O par EUR/USD opera estável próximo a 1.1675 durante as primeiras horas de negociação asiática nesta quarta-feira. A decisão do Tesouro dos EUA de expandir seu programa de recompra de títulos de longo prazo pode pesar sobre o Dólar Americano (USD) em relação ao Euro (EUR). Traders aguardam a divulgação dos dados do Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA, previstos para o final desta quarta-feira.
O Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse na semana passada que o governo poderia aumentar as recompras de títulos além de US$ 4 bilhões, um dia após o departamento revelar planos para dobrar as recompras de títulos de prazo mais longo. A CNBC informou na segunda-feira que Bessent poderia usar a conta geral de quase US$ 1 trilhão do departamento para ajudar a financiar as recompras de títulos, em vez de emitir títulos de curto prazo.
“Rendimentos mais baixos no longo prazo não resolverão o problema da dívida. A longo prazo, isso pode piorar. O fardo da dívida do governo se tornaria ainda mais sensível às mudanças na taxa de juros do Fed”, disse Brian Jacobsen, economista-chefe da Annex Wealth Management em Menomonee Falls, Wisconsin.
No entanto, a escalada das tensões no Oriente Médio pode impulsionar fluxos de porto seguro, apoiando o Dólar. Os EUA ameaçaram impor sanções severas contra qualquer país ou entidade que mantivesse laços econômicos com o Irã. Enquanto isso, Teerã prometeu retaliação contra qualquer país que participasse da campanha de isolamento liderada pelos EUA.
Euro apoiado por spreads de rendimento, mas com ganhos limitados
Estrategistas do Scotiabank observam que a “recuperação recente nos spreads de rendimento forneceu suporte fundamental ao Euro”, ajudando a sustentar o desempenho do EUR. No entanto, eles alertam que “veem pouco espaço para força adicional no curto prazo, já que o spot atualmente negocia com um leve prêmio em relação à nossa estimativa de valor justo estreita em 1.1622”, sugerindo que a moeda pode ter dificuldades para estender os ganhos de forma significativa a partir dos níveis atuais.
Análise Técnica: EUR/USD mantém perspectiva positiva em meio a condições de sobrecompra
No gráfico diário, o EUR/USD mantém um viés de alta no curto prazo, pois o par permanece acima da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da banda média de Bollinger. O preço está se aproximando da resistência da banda superior de Bollinger, enquanto o Índice de Força Relativa (14) em torno de 70 sinaliza condições de sobrecompra que podem moderar a alta imediata, mesmo que a estrutura mais ampla permaneça apoiada.
No lado negativo, o suporte inicial está localizado na área de 1.1580/1.1575, onde a banda média de Bollinger e a SMA de 100 dias se agrupam para reforçar um piso subjacente, antes de um nível estrutural mais profundo na banda inferior de Bollinger, perto de 1.1456. No lado positivo, uma quebra clara acima da resistência da banda superior de Bollinger em 1.1708 reabriria o caminho para ganhos adicionais, embora o momentum esticado sugira que os ralis em direção a essa barreira podem atrair realização de lucros.
(A análise técnica desta notícia foi elaborada com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
FAQs sobre o Euro
O que é o Euro?
O Euro é a moeda para os 20 países da União Europeia que pertencem à Zona do Euro. É a segunda moeda mais negociada no mundo, atrás do Dólar Americano. Em 2022, representou 31% de todas as transações de câmbio, com um volume médio diário de mais de US$ 2,2 trilhões por dia.
EUR/USD é o par de moedas mais negociado do mundo, respondendo por cerca de 30% de todas as transações, seguido por EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) e EUR/AUD (2%).
O que é o BCE e como ele impacta o Euro?
O Banco Central Europeu (BCE), em Frankfurt, Alemanha, é o banco de reserva da Zona do Euro. O BCE define as taxas de juros e gerencia a política monetária.
O mandato principal do BCE é manter a estabilidade de preços, o que significa controlar a inflação ou estimular o crescimento. Sua principal ferramenta é o aumento ou a redução das taxas de juros. Taxas de juros relativamente altas – ou a expectativa de taxas mais altas – geralmente beneficiam o Euro e vice-versa.
O Conselho do BCE toma decisões de política monetária em reuniões realizadas oito vezes por ano. As decisões são tomadas pelos chefes dos bancos nacionais da Zona do Euro e seis membros permanentes, incluindo a Presidente do BCE, Christine Lagarde.
Como os dados de inflação impactam o valor do Euro?
Os dados de inflação da Zona do Euro, medidos pelo Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (IHPC), são um importante indicador econômico para o Euro. Se a inflação subir mais do que o esperado, especialmente se estiver acima da meta de 2% do BCE, isso obriga o BCE a aumentar as taxas de juros para controlá-la.
Taxas de juros relativamente altas em comparação com seus pares geralmente beneficiam o Euro, pois tornam a região mais atraente como um local para investidores globais alocarem seu dinheiro.
Como os dados econômicos influenciam o valor do Euro?
Divulgações de dados medem a saúde da economia e podem impactar o Euro. Indicadores como PIB, PMIs de Manufatura e Serviços, emprego e pesquisas de sentimento do consumidor podem influenciar a direção da moeda única.
Uma economia forte é boa para o Euro. Não só atrai mais investimento estrangeiro, mas pode encorajar o BCE a aumentar as taxas de juros, o que fortalecerá diretamente o Euro. Caso contrário, se os dados econômicos forem fracos, o Euro provavelmente cairá.
Os dados econômicos das quatro maiores economias da área do euro (Alemanha, França, Itália e Espanha) são especialmente significativos, pois respondem por 75% da economia da Zona do Euro.
Como o Balanço Comercial impacta o Euro?
Outra divulgação de dados significativa para o Euro é o Balanço Comercial. Este indicador mede a diferença entre o que um país ganha com suas exportações e o que gasta em importações em um determinado período.
Se um país produz exportações muito procuradas, sua moeda ganhará valor puramente pela demanda extra criada por compradores estrangeiros que buscam adquirir esses bens. Portanto, um Balanço Comercial líquido positivo fortalece uma moeda e vice-versa para um saldo negativo.
