O EUR/USD reverteu suas perdas intraday e avançou para perto de 1,1260 na sexta-feira, registrando uma alta de 0,16% no dia até o momento da escrita, após ter atingido um mínimo de 11221 mais cedo. O par encontrou novo interesse de compra à medida que o Dólar Americano (USD) sofreu pressão após a divulgação de números de emprego nos Estados Unidos (EUA) consideravelmente mais fracos do que o esperado.
O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA informou na sexta-feira que os Nonfarm Payrolls (NFP) aumentaram em apenas 29 mil em setembro, significativamente abaixo das expectativas do mercado de 90 mil.
Revisões de meses anteriores reforçaram ainda mais os sinais de fraqueza no mercado de trabalho. O aumento de agosto também foi revisado para baixo, de 133 mil do reportado anteriormente de 162 mil. O crescimento do emprego em julho foi revisado de um aumento inicial de 21 mil para um declínio de 10 mil. No geral, os ganhos de emprego em agosto e julho foram revisados para baixo em um total combinado de 60 mil.
Outros detalhes do relatório de emprego ofereceram pouco suporte ao Greenback. A Taxa de Desemprego subiu para 4,2%, enquanto a Taxa de Participação na Força de Trabalho aumentou para 61,8% de 61,6%. Enquanto isso, os Salários Médios por Hora subiram 3% em relação ao ano anterior, abaixo das expectativas do mercado de 3,2%, aliviando preocupações sobre pressões inflacionárias impulsionadas por salários.
O Dólar Americano reagiu negativamente ao relatório, permitindo que o EUR/USD apagasse suas perdas anteriores. O US Dollar Index (DXY), que acompanha o Greenback contra uma cesta de seis moedas principais, caiu cerca de 0,23% após a publicação, negociando perto de 101,80 no momento da impressão.
Os números do emprego também provocaram um ajuste significativo nas expectativas em torno da próxima decisão de política monetária do Federal Reserve (Fed). De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora atribuem cerca de 17% de chance a um aumento da taxa de juros em outubro, abaixo dos aproximadamente 24% antes da divulgação do NFP e 64% uma semana antes.
A mudança segue dois dias consecutivos de dados econômicos mais fracos dos EUA. Os números de inflação do Personal Consumption Expenditures (PCE) mais fracos do que o esperado na quinta-feira já haviam reduzido as expectativas de que o Fed apertaria a política monetária novamente em outubro. O fraco relatório de emprego de sexta-feira adiciona evidências de que a economia dos EUA pode estar perdendo força, reduzindo ainda mais o argumento para um aumento imediato da taxa.
As expectativas para a reunião de dezembro permanecem comparativamente resilientes, no entanto, com os mercados ainda precificando cerca de 62% de chance de um aumento da taxa, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Do outro lado do par, o Euro (EUR) permanece vulnerável a ventos contrários domésticos, apesar da recuperação de sexta-feira. Dados preliminares do Harmonized Index of Consumer Prices (HICP) mostraram que a inflação da Zona do Euro acelerou para 3,8% em relação ao ano anterior em setembro, de 3,2% em agosto, superando as expectativas de 3,6%. A inflação subjacunda subiu para 2,5% de 2,4%, em linha com as previsões.
Os números mais fortes de inflação podem aumentar a pressão sobre o Banco Central Europeu (BCE) para manter uma postura monetária restritiva. No entanto, preocupações com a posição fiscal da França e os preços elevados do petróleo continuam a limitar a demanda pela moeda única, deixando o EUR/USD a caminho de um declínio semanal significativo, apesar de sua recuperação pós-NFP.
Análise Técnica EUR/USD
No gráfico de uma hora, o EUR/USD negocia a 1,1251, mantendo um tom levemente de baixa, pois o par se mantém abaixo das médias móveis simples (SMAs) de 100 e 200 períodos em 1,1319 e 1,1360, respectivamente. O RSI de curto prazo em 47 permanece logo abaixo da linha neutra de 50, sugerindo um momentum lento que reforça a impressão de uma recuperação limitada, enquanto os saltos intradiários provavelmente enfrentarão pressão de venda contra as barreiras de resistência próximas.
No lado positivo, a resistência inicial surge em 1,1270, antes de um teto mais significativo em 1,1312, com a SMA de 100 períodos em 1,1319 e a SMA de 200 períodos em 1,1360 formando uma zona de oferta mais ampla acima. No lado negativo, o suporte é visto primeiro em 1,1215, seguido pelo piso estrutural recente em 1,1200, onde os vendedores podem hesitar e os compradores de curto prazo podem tentar estabilizar o par.
