O par EUR/USD ganha força, aproximando-se de 1.1575 nas primeiras horas de negociação asiática desta segunda-feira. O Dólar Americano (USD) cede terreno frente ao Euro (EUR) em meio a dados econômicos americanos abaixo do esperado e mudanças nas expectativas do banco central. Traders aguardam mais sinais do discurso da presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, na quarta-feira.
As Vendas no Varejo nos Estados Unidos (EUA) caíram 0,6% na comparação mensal em julho, ante uma alta de 0,2% em junho, de acordo com o U.S. Census Bureau. Este número ficou abaixo do consenso de mercado, que projetava um crescimento de 0,1%. Na base anual, as Vendas no Varejo subiram 5,0% em julho, contra 6,8% (revisado de 6,7%).
Traders reduzem suas apostas em aumentos de juros pelo Federal Reserve (Fed) após uma série de dados americanos mais fracos, incluindo o Índice de Preços ao Consumidor (CPI), o Índice de Preços ao Produtor (PPI) e as Vendas no Varejo. Isso, por sua vez, pressiona o Dólar e atua como um vento favorável para o par principal.
Os mercados agora precificam uma chance de 33,1% de um aumento de juros no próximo mês, abaixo dos 44% da semana passada, segundo a ferramenta FedWatch do CME. No entanto, os participantes do mercado permanecem convencidos de que o banco central dos EUA precisará aumentar as taxas até o final de 2026 para conter a inflação, que tem estado acima da meta de 2% por mais de cinco anos.
As tensões contínuas no Oriente Médio, particularmente em relação às rotas de suprimento de energia, podem impulsionar uma moeda de refúgio seguro como o USD em relação ao EUR. O vice-ministro das Relações Exteriores do Irã, Kazem Gharibabadi, pediu aos EUA que “aceitem a realidade da derrota e parem de se entregar a delírios” após o presidente dos EUA, Donald Trump, sugerir que declararia em breve o Estreito de Ormuz um “território dos Estados Unidos”.
Na sexta-feira, o ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, disse que “não há negociações em andamento entre Teerã e Washington”.
Dados da Zona do Euro estáveis, com PIB em linha com previsões e balança comercial voltando ao superávit
Estrategistas do Scotiabank destacam que a segunda divulgação do PIB da Zona do Euro no 2º trimestre “veio em linha com as expectativas, registrando 0,4% no trimestre para um ritmo de crescimento anual de 1,0%”. Eles acrescentam que o setor externo também se tornou mais favorável, com a posição comercial da região melhorando, pois “a balança comercial retornou a um superávit em junho, encerrando um déficit de curta duração que surgiu de março a maio”.
Análise Técnica: EUR/USD mantém perspectiva construtiva acima da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o EUR/USD se mantém acima da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da linha central das Bandas de Bollinger, mantendo o viés de curto prazo construtivo enquanto avança na metade superior do intervalo recente. O Índice de Força Relativa (14) em 63 sugere um momentum de alta firme, embora o par permaneça limitado pela resistência da banda superior de Bollinger.
Na ponta superior, a resistência imediata é definida pela banda superior de Bollinger em 1.1635, onde os compradores podem hesitar em estender o avanço. Na ponta inferior, o suporte inicial está localizado na SMA de 100 dias em 1.1570, seguido pela banda central de Bollinger perto de 1.1490 e pela banda inferior em torno de 1.1345, níveis que devem amortecer quaisquer recuos corretivos enquanto a estrutura de alta mais ampla persistir.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Perguntas Frequentes sobre o Euro
O que é o Euro?
O Euro é a moeda para os 20 países da União Europeia que pertencem à Zona do Euro. É a segunda moeda mais negociada no mundo, atrás do Dólar Americano. Em 2022, representou 31% de todas as transações de câmbio, com um volume médio diário de mais de US$ 2,2 trilhões por dia.
EUR/USD é o par de moedas mais negociado do mundo, respondendo por cerca de 30% de todas as transações, seguido por EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) e EUR/AUD (2%).
O que é o BCE e como ele impacta o Euro?
O Banco Central Europeu (BCE), em Frankfurt, Alemanha, é o banco de reserva da Zona do Euro. O BCE define as taxas de juros e gerencia a política monetária.
O principal mandato do BCE é manter a estabilidade de preços, o que significa controlar a inflação ou estimular o crescimento. Sua principal ferramenta é o aumento ou a redução das taxas de juros. Taxas de juros relativamente altas – ou a expectativa de taxas mais altas – geralmente beneficiam o Euro e vice-versa.
O Conselho do BCE toma decisões de política monetária em reuniões realizadas oito vezes por ano. As decisões são tomadas pelos chefes dos bancos nacionais da Zona do Euro e seis membros permanentes, incluindo o presidente do BCE, Christine Lagarde.
Como os dados de inflação impactam o valor do Euro?
Os dados de inflação da Zona do Euro, medidos pelo Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (IHPC), são um importante indicador econométrico para o Euro. Se a inflação subir mais do que o esperado, especialmente se estiver acima da meta de 2% do BCE, isso obriga o BCE a aumentar as taxas de juros para controlá-la.
Taxas de juros relativamente altas em comparação com seus pares geralmente beneficiam o Euro, pois tornam a região mais atraente como um local para investidores globais alocarem seu dinheiro.
Como os dados econômicos influenciam o valor do Euro?
Divulgações de dados medem a saúde da economia e podem impactar o Euro. Indicadores como PIB, PMIs de Manufatura e Serviços, emprego e pesquisas de sentimento do consumidor podem influenciar a direção da moeda única.
Uma economia forte é boa para o Euro. Não só atrai mais investimento estrangeiro, mas pode encorajar o BCE a aumentar as taxas de juros, o que fortalecerá diretamente o Euro. Caso contrário, se os dados econômicos forem fracos, o Euro provavelmente cairá.
Os dados econômicos das quatro maiores economias da área do euro (Alemanha, França, Itália e Espanha) são especialmente significativos, pois representam 75% da economia da Zona do Euro.
Como a Balança Comercial impacta o Euro?
Outra divulgação de dados significativa para o Euro é a Balança Comercial. Este indicador mede a diferença entre o que um país ganha com suas exportações e o que gasta em importações durante um determinado período.
Se um país produz exportações altamente procuradas, sua moeda ganhará valor puramente pela demanda extra criada por compradores estrangeiros que buscam adquirir esses bens. Portanto, uma Balança Comercial líquida positiva fortalece uma moeda e vice-versa para um saldo negativo.
