O Dow Jones Industrial Average subiu cerca de 500 pontos, aproximadamente 1,0%, nesta terça-feira, em uma tentativa de recuperação na última sessão de março. O S&P 500 ganhou 1,5% e o Nasdaq Composite avançou 2%. Os três principais índices haviam enfrentado vendas fortes nas últimas semanas, com o Nasdaq ainda em território de correção, mais de 11% abaixo do topo recente. O Dow e o S&P 500 também estão próximos de uma correção, com quedas de 9% e 8%, respectivamente. O S&P 500 acumula a pior queda mensal desde setembro de 2022.
Notícias sobre a guerra no Irã impulsionam o alívio
O pregão de hoje foi impulsionado por relatos de que o conflito entre EUA e Irã pode estar perto de uma resolução. O Wall Street Journal informou que o presidente Donald Trump disse a assessores que estaria disposto a encerrar hostilidades, mesmo que o Estreito de Hormuz permaneça amplamente fechado. O New York Post relatou posteriormente que ele acredita que a guerra deve terminar em breve, com outras nações assumindo a liderança na reabertura do estreito. O Dow abriu próximo de 45.200 pontos e subiu com força ao longo do pregão, atingindo um pico próximo de 45.900 e depois estabilizando em torno de 45.700. A média móvel exponencial de 50 períodos ofereceu suporte dinâmico durante a tarde no gráfico de 5 minutos, enquanto o RSI estocástico permaneceu neutro em torno de 68.
Setor de tecnologia se recupera
As ações de tecnologia, que vinham sendo pressionadas desde o início do conflito, lideraram a alta. O ETF setorial de tecnologia registrou ganho de cerca de 1,5%. Nvidia subiu 1% e Microsoft ganhou 2%. Separadamente, a Oracle subiu 2,6% apesar de relatos de demissões que envolveram milhares de funcionários. As ações da Oracle caem cerca de 27% no ano, com os investidores avaliando riscos competitivos de modelos de IA gerativa e o impacto de investimentos em infraestrutura no fluxo de caixa.
Preço do petróleo permanece elevado
O Brent subiu 4% para ficar acima de US$ 117 por barril, após a Bloomberg reportar que o Irã teria atingido um navio-tanque em águas da região. O WTI subiu quase 1% para acima de US$ 103 por barril. O setor de energia permanece como o único ganhador em março, com alta superior a 12,5% no mês, enquanto industriais registram queda de cerca de 10%. Setores de saúde e serviços de comunicação também recuaram mais de 9%.
Confiança do consumidor sobe, inflação preocupa
O índice de confiança do consumidor da Conference Board subiu para 91,8 em março, ante 91,0 em fevereiro, superando estimativas de 87,9. O índice da situação atual subiu 4,6 pontos para 123,3, enquanto as expectativas caíram 1,7 pontos para 70,9. Por trás dos números, as expectativas de inflação aumentaram, com consumidores citando custos crescentes de petróleo, gás e guerra. Os preços da gasolina atingiram mais de US$ 4 por galão pela primeira vez desde 2022. O levantamento JOLTS mostrou vagas de emprego em 6,88 milhões em fevereiro, abaixo da média de 6,92 milhões, e o PMI de Chicago caiu para 52,8, de 57,7, marcando o terceiro mês de expansão, porém abaixo do esperado de 55.
Semana agitada pela frente, com NFP na Sexta-Feira Santa
A atenção se volta para uma semana de pregões mais curta por causa da Páscoa. Na quarta-feira, o relatório ADP de vagas privadas deve mostrar criação de 40 mil empregos, frente aos 63 mil do mês anterior. Também na quarta, o ISM Manufacturing PMI deve ficar em 52,5, próximo de 52,4, com as vendas do varejo de fevereiro. Na quinta, os dados de pedidos de auxílio e o relatório Challenger de demissões entram na agenda. O destaque fica para o relatório NFP de sexta-feira, com expectativa de criação de 60 mil vagas, após a surpresa de fevereiro. Entretanto, o NFP cai na Sexta-Feira Santa, com mercados acionários e de renda fixa fechados, adiando a reação até segunda-feira, 6 de abril. Um choque em qualquer direção pode gerar gaps na abertura em ações, juros e câmbio.
Gráfico de 5 minutos do Dow Jones
O gráfico de 5 minutos ilustra a evolução recente do Dow Jones, com o índice oscilando entre os níveis de abertura e o pico de alta, com suporte da média móvel de 50 períodos e sinais de momentum.
O que é o Dow Jones?
O Dow Jones Industrial Average (DJIA) é um dos índices de ações mais antigos do mundo, composto pelas 30 ações mais negociadas nos EUA. O índice é ponderado pelo preço, e não pela capitalização. É calculado somando os preços das ações constituintes e dividindo por um fator, atualmente 0,152. O índice foi criado por Charles Dow, que também fundou o Wall Street Journal. Hoje ele recebe críticas por não representar amplamente a economia, pois acompanha apenas 30 conglomerados, diferente de índices mais amplos como o S&P 500.
Quais fatores afetam o Dow Jones?
O Dow Jones é influenciado por diversos elementos. O desempenho agregado das empresas que o compõem, divulgado nos lucros trimestrais, é um fator-chave. Dados macroeconômicos dos EUA e do mundo afetam o sentimento dos investidores. A trajetória de juros, definida pelo Federal Reserve, também influencia o DJIA, pois impacta o custo de crédito, essencial para muitas empresas. A inflação, portanto, pode ser um motor significativo, assim como outros indicadores que influenciam as decisões do Fed.
O que é a Teoria de Dow?
A Teoria de Dow descreve um método para identificar a tendência principal do mercado, desenvolvido por Charles Dow. Um passo central é comparar a direção do Dow Jones com o Dow Jones Transportation Average (DJTA) e seguir apenas as tendências em que ambos se movem na mesma direção. O volume serve como confirmação. A teoria envolve fases de tendência: acumulação, participação pública e distribuição, quando o dinheiro inteligente entra, participa e sai.
Como negociar o DJIA?
Existem várias formas de negociar o DJIA. Uma é usar ETFs que permitem negociar o DJIA como um único título, sem precisar comprar as ações de todas as 30 empresas. Um exemplo é o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Futuros do DJIA permitem especular sobre o valor futuro do índice e opções dão direito, mas não obrigação, de comprar ou vender o índice a um preço predeterminado. Fundos mútuos permitem investir em uma carteira diversificada de ações do DJIA, proporcionando exposição ao índice como um todo.