O Dólar Canadense (CAD) estende sua sequência de perdas na terça-feira, à medida que a moeda atrai suporte de um dólar americano (USD) mais fraco e de crescentes expectativas de um aumento na taxa de juros pelo Banco do Canadá (BoC). Enquanto isso, os traders avaliam manchetes conflitantes sobre esforços diplomáticos no Oriente Médio. No momento da escrita, o par USD/CAD negocia em torno de 1.4052, perto de mínimas de um mês.
A notícia do Canal 12 de Israel de que uma proposta apresentada pelo chefe do exército do Paquistão a altos funcionários iranianos recebeu aprovação americana e acordo preliminar do Irã fez com que os preços do petróleo caíssem inicialmente. No entanto, o movimento reverteu rapidamente após a Bloomberg relatar que um diplomata envolvido nas negociações EUA-Irã contestou sugestões de que um acordo estivesse próximo, embora não tenha negado que as conversas continuavam.
Os preços mais altos do petróleo também oferecem algum suporte ao Dólar Canadense, que está ligado a commodities, dado o status do Canadá como um grande exportador de petróleo bruto. Enquanto isso, a província de Alberta, principal produtora de petróleo do Canadá, rejeitou a separação do país, removendo uma fonte de incerteza política.
A precificação agressiva das expectativas de aumento da taxa de juros pelo Banco do Canadá (BoC) também sustenta a moeda. Os traders agora esperam amplamente que o BoC entregue seu primeiro aumento de taxa do ano em sua reunião de 28 de outubro. O governador Tiff Macklem disse no fim de semana que os preços persistentemente altos da energia levariam o banco central a aumentar significativamente suas projeções de inflação em suas próximas projeções trimestrais.
Dados divulgados na segunda-feira mostraram que a taxa de inflação anual do Canadá subiu para 3,1% em setembro, seu nível mais alto em quatro meses, impulsionada pelos preços mais altos da gasolina. O resultado ficou abaixo das expectativas do mercado de 3,2%.
As expectativas de um aumento da taxa pelo BoC impulsionaram os rendimentos dos títulos canadenses para cima, estreitando o diferencial em relação aos seus homólogos americanos. Os rendimentos mais altos dos EUA têm sido uma fonte chave de pressão sobre o Dólar Canadense nas últimas semanas.
Enquanto isso, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA recuaram de máximas de vários anos, pois as preocupações com investimentos relacionados à IA levaram os investidores a migrar para títulos do governo na semana passada, pesando sobre o dólar americano. O rendimento de referência de 10 anos do Tesouro dos EUA está perto de 5,08%, abaixo dos cerca de 5,36% no início deste mês.
No entanto, as expectativas de outro aumento da taxa pelo Federal Reserve (Fed) antes do final do ano podem amortecer a desvalorização do dólar americano e dos rendimentos do Tesouro. Relatórios de inflação dos EUA mais fortes do que o esperado em setembro reforçam o caso para um aperto adicional, à medida que os formuladores de políticas buscam trazer a inflação de volta à meta de 2% do banco central.
Os traders, no entanto, esperam que o Fed pause em sua reunião de 27 a 28 de outubro, após o aumento de 25 pontos base (bps) de setembro. A ferramenta CME FedWatch mostra os mercados precificando uma chance de 17% de um aumento de taxa este mês e uma chance de 92% de um aumento em dezembro.
