O par AUD/USD ganha força, aproximando-se de 0.7035 durante as horas de negociação asiáticas de sexta-feira. O Dólar Australiano (AUD) avança contra o Dólar Americano (USD) à medida que dados de inflação do CPI australiano mais quentes do que o esperado reforçaram as expectativas de aumentos na taxa de juros pelo Reserve Bank of Australia (RBA).
O índice de inflação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) da Austrália subiu para 4,3% em doze meses em setembro, ante 4,0% em agosto, segundo o Australian Bureau of Statistics. Este número veio acima do consenso de mercado de 4,2%. A governadora do RBA, Michele Bullock, afirmou que as pressões de preços que o RBA temia estavam começando a surgir.
Este relatório impulsionou o caso para um aumento da taxa do RBA na próxima reunião na terça-feira e apoia o Aussie. Os mercados agora precificam quase 80% de chance de um aumento da taxa de juros para 4,85% na próxima reunião do Conselho do RBA, ante 62% antes da divulgação dos dados, de acordo com o ASX RBA Rate Tracker.
Na quarta-feira, o Federal Reserve (Fed) dos EUA decidiu manter sua taxa básica de fundos federais inalterada na faixa de 3,75% a 4%. As diretoras Lisa Cook e Beth Hammack, presidente do Fed de Cleveland, dissentiram, preferindo aumentar as taxas em 25 pontos base (bps).
Os formuladores de política declararam que esperavam que os dados futuros ajudassem a informar sua próxima decisão. Os traders precificam uma probabilidade de 74,9% de um aumento em dezembro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Surpresa na inflação australiana reforça apostas de alta do RBA e apoia o Aussie
Estrategistas do Brown Brothers Harriman observam que os últimos dados de inflação da Austrália “superaram as expectativas, fortalecendo o caso para outro aumento do RBA e sustentando o AUD.” O CPI de setembro subiu “4,3% a/a (consenso: 4,2%) vs. 4,0% em agosto, refletindo os custos crescentes de habitação e transporte”, deixando as pressões de preços mais altas do que o banco central antecipava.
O BBH destaca que “a inflação está materialmente pior do que o RBA avaliou em agosto, quando previu o CPI cheio no final do ano em 3,6% e o núcleo em 3,3%”. Em sua opinião, “isso argumenta por um aperto adicional”, com os futuros da taxa de caixa do RBA tendo “aumentado as chances de um aumento de 25 bps para 4,85% em 3 de novembro de 60% para 85%, e aumentado as apostas para outro aumento no primeiro trimestre.”.
Nas medidas principais, o BBH aponta que “o CPI núcleo (trimmed mean) igualou o consenso em 3,6% a/a, ante 3,5% em agosto”. Mais importante para a política, “o CPI núcleo (trimmed mean) relevante para a política no terceiro trimestre veio forte a 3,7% a/a (consenso: 3,6%) vs. 3,6% no segundo trimestre”, reforçando a visão de que a inflação subjacente permanece desconfortavelmente elevada para o RBA.
Warsh reforça compromisso com estabilidade de preços, mantendo os bulls do Dólar engajados
O tom da conferência de imprensa de Warsh é firmemente consistente com a linha de base estabelecida, com a pontuação FXS Speechtracker de 7/10 correspondendo à média histórica e sublinhando uma postura ‘hawkish’ estável. A observação chave de que “garantir a estabilidade de preços não é sobre uma data fixa no calendário” reforça uma abordagem dependente de dados e focada em resultados, enquanto referências repetidas a “nova medicina monetária”, remoção de acomodação e confiança nas expectativas de inflação sinalizam um compromisso contínuo em combater a inflação em vez de se comprometer previamente com um pivô rápido. A ênfase em uma meta rígida de PCE de 2%, a rejeição de uma meta de inflação “suave” e o reconhecimento de que as taxas de juros estão apertando as condições financeiras e afetando novas tecnologias e CAPEX apoiam amplamente uma narrativa de resolução política persistente que é amplamente favorável ao Dólar.
O Índice de Sentimento do Fed da FXS saltou +14,39 pontos para 141,89, empurrando o sentimento para um território mais ‘hawkish’ e alinhando-se com a pontuação inalterada de 7/10 do FXS Speechtracker. Com o índice bem acima da linha neutra de 100, a combinação de um compromisso firme de 2% com a estabilidade de preços e o reconhecimento de que “a medicina monetária está começando a funcionar” sugere que os mercados devem continuar a precificar um caminho relativamente restritivo para o Fed, um cenário que tende a sustentar o Dólar contra o Euro e o Iene.
Análise Técnica: AUD/USD mantém um modesto outlook de alta no curto prazo
No gráfico diário, o AUD/USD mantém um viés de alta modesto, pois o preço está acima da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da banda média de Bollinger, sugerindo que o recente rali é sustentado pela demanda subjacente. O Índice de Força Relativa (RSI) em 53,4 mudou para território neutro-positivo, indicando que os compradores mantêm a vantagem sem ainda empurrar o par para condições de sobrecompra.
Na parte superior, a resistência imediata está localizada na banda superior de Bollinger, em torno de 0.7065, onde uma quebra sustentada abriria a porta para uma recuperação mais estendida. Na parte inferior, o suporte inicial é visto na SMA de 100 dias em 0.7035, seguido pela banda média de Bollinger perto de 0.6995; um recuo mais profundo em direção à banda inferior de Bollinger em 0.6925 provavelmente atrairia novo interesse de compra, mantendo o tom construtivo mais amplo intacto.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
