O Dólar Australiano (AUD) perde terreno contra o Dólar Americano (USD), com os rendimentos do Tesouro dos EUA em patamares elevados sustentando a moeda americana.
As minutas da reunião de setembro do Fed reforçam as expectativas de outra alta de juros antes do fim do ano.
As Expectativas de Inflação ao Consumidor da Austrália subiram para 5,3% em outubro, alimentando especulações sobre maior aperto monetário.
O par AUD/USD estende seu declínio pelo segundo dia consecutivo na quinta-feira, sendo negociado em torno de 0,6950, com queda de 0,20% no dia no momento da escrita. O Dólar Australiano (AUD) permanece sob pressão contra o Dólar Americano (USD), apoiado pelos rendimentos do Tesouro dos EUA pairando perto de máximas de várias décadas e pelas expectativas de maior aperto monetário pelo Federal Reserve (Fed).
O rendimento de referência do Tesouro dos EUA de 10 anos cede em direção a 5,27% na quinta-feira, após atingir 5,36% na quarta-feira, seu nível mais alto desde 2002. Apesar desse recuo, os rendimentos permanecem elevados, impulsionados em grande parte pela alta dos preços do petróleo, que alimenta preocupações com a inflação. O crescente endividamento do governo dos EUA, a incerteza fiscal e o crescimento econômico resiliente também contribuem para a pressão de alta nos rendimentos.
O Dólar Americano também se beneficia da postura ‘hawkish’ do Fed. As Minutas da reunião de setembro do Federal Open Market Committee (FOMC), divulgadas na quarta-feira, revelaram apoio unânime a uma alta de juros de 25 pontos base (bps), elevando a taxa de referência para uma faixa de 3,75%-4,00%. A maioria dos formuladores de política considerou outro aumento apropriado antes do fim do ano, em meio a riscos persistentes de inflação.
Analistas do Westpac observaram que as Minutas reforçaram o tom ‘hawkish’ que acompanhou a alta de juros de setembro, com a maioria dos participantes ainda favorecendo aperto adicional e quase todos vendo os riscos de inflação inclinados para cima. No entanto, os formuladores de política do Fed não se comprometeram explicitamente com outra alta de juros na reunião de 27 a 28 de outubro, onde os mercados esperam amplamente que as taxas de juros permaneçam inalteradas.
Na quinta-feira, o diretor do Fed, Christopher Waller, reforçou essa perspectiva ‘hawkish’, afirmando que mais altas de juros são necessárias, ao mesmo tempo em que se mantém flexível quanto ao ritmo do aperto. Ele descreveu o mercado de trabalho dos EUA como “sólido e estável” em setembro, apesar da desaceleração na criação de empregos, acrescentando que a inflação permanece muito alta.
Os últimos dados de emprego também destacam a resiliência da economia dos EUA. Os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego caíram para 197 mil na semana encerrada em 3 de outubro, comparado a 199 mil anteriormente, vindo abaixo das expectativas do mercado de 200 mil. Esses números ajudam a aliviar as preocupações com uma forte deterioração nas condições do mercado de trabalho, dando ao Fed mais espaço para manter uma política monetária restritiva.
Na Austrália, no entanto, os últimos números de inflação fornecem algum suporte ao Dólar Australiano. As Expectativas de Inflação ao Consumidor subiram para 5,3% em outubro, de 4,9% anteriormente, atingindo o nível mais alto em quatro meses. O aumento destaca pressões de preços persistentes, especialmente em meio ao aumento dos custos globais de energia.
Esses números reforçam a especulação sobre outra alta de juros pelo Reserve Bank of Australia (RBA). De acordo com o ASX Rate Tracker, os mercados de dinheiro precificam uma chance de 27% de outro aumento de juros para 4,85% na próxima reunião de política do banco central. O ex-membro do conselho do RBA, Ian Harper, também sugeriu que outra alta de juros este ano permanece “plausível”, embora ele não considere necessariamente o cenário mais provável.
Apesar das expectativas de maior aperto monetário na Austrália, o par AUD/USD permanece pressionado pela força do Dólar Americano e pelos elevados rendimentos do Tesouro dos EUA. As tensões geopolíticas entre Washington e Teerã, juntamente com potenciais interrupções nas rotas de navegação através do Estreito de Ormuz, também sustentam a demanda por ativos de refúgio seguro, beneficiando o Dólar Americano em detrimento de moedas sensíveis ao risco, como o Dólar Australiano.
Análise técnica do AUD/USD
No gráfico de uma hora, o par AUD/USD é negociado a 0,6954, mantendo um tom levemente de baixa, pois permanece abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 períodos em 0,6963 e da SMA de 200 períodos em 0,6966. O par está pressionando um pivot próximo em 0,6955, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) em 48 sugere momentum de consolidação em vez de tendência, indicando que as recuperações intradiárias podem permanecer limitadas abaixo das médias de curto prazo agrupadas.
No lado positivo, a resistência inicial está localizada em 0,6955, seguida pela SMA de 100 períodos em 0,6963 e pela SMA de 200 períodos em 0,6966; uma quebra sustentada acima desses níveis abriria caminho para 0,6980 e 0,7005, antes de 0,7045, 0,7075, 0,7105 e 0,7140. No lado negativo, o suporte mais próximo é visto em 0,6907, com um piso estrutural mais forte em 0,6883, onde os compradores provavelmente mostrariam mais interesse se o viés suave atual se estender.
