O dólar australiano entrou na sessão asiática de sexta-feira em melhor forma do que o índice de preços ao consumidor (CPI) mais fraco do dia anterior poderia sugerir. O AUD/USD recuperou-se de uma testa em 0,7100 e fechou perto de 0,7150, impulsionado por um dado de investimento empresarial do primeiro trimestre que superou expectativas e por um relatório de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA que deixou pouco para o Federal Reserve (Fed) analisar.
O PCE foi um evento neutro e isso foi importante. O PCE subjacente de abril registrou 3,3% em base anual, alinhado com o consenso, com a variação mensal suavizando para 0,2% frente aos 0,3% esperados. O PCE geral acelerou para 3,8% anual, o maior desde maio de 2023, mas o mercado interpretou isso como um fator ligado ao conflito no Irã, não como um problema amplo de inflação. A preciação no CME FedWatch ainda indica uma chance de 50% de o Fed elevar taxas até o fim do ano, e a reação moderada nos ativos de risco sugere que os traders aguardam o próximo relatório de empregos.
O ponto alto do lançamento australiano de quinta-feira foi o gasto em capital privado (Capex) do primeiro trimestre, que cresceu 6,5% no trimestre, contra 1,0% esperado. Equipamentos, instalações e máquinas subiram 18,1%. O Instituto Australiano de Estatística (ABS) atribuiu quase todo o salto à expansão de data centers, e as projeções de Capex para 2026-27 foram revisadas para cima quase 10%. Esse ciclo de investimento tende a impulsionar crescimento e produtividade, mesmo que não apareça claramente nos modelos de inflação do Banco Central da Austrália (RBA). Em contraste, os gastos domésticos de abril caíram 1,1% mensal, mais que o esperado, o que mantém o RBA em espera, sustentando o dólar australiano.
Tecnicamente, a média móvel exponencial de 50 períodos diários está perto de 0,7100 e segurou na testa de quinta-feira. O estocástico de força relativa (Stoch RSI) diário está saindo de sobrecompra, mas ainda com espaço para baixar até o suporte, sugerindo que qualquer alta pode ser temporária sem um novo catalisador. O topo do ciclo perto de 0,7300 permanece como referência. A sessão asiática de sexta-feira deve ser tranquila, com dados de segundo escalão dos EUA mais tarde, e o risco principal está no PMI chinês no fim de semana e no PIB australiano na próxima quarta-feira.
Com o viés neutro com leve inclinação positiva enquanto 0,7100 segurar no fechamento diário, a recuperação de 0,7200 coloca 0,7250 em jogo, com 0,7300 como nível defensivo para os ursos. Abaixo de 0,7100, o caminho abre para 0,7050 e depois 0,7000, onde compradores estruturais podem recompor. Os eventos que importam para a semana que vem são os PMIs do NBS chinês no domingo, o discurso do presidente do Fed na segunda, o PIB australiano na quarta e os não agrícolas dos EUA na sexta. Até lá, espera-se um mercado de range com os dados guiando o movimento.