O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o valor do Dólar dos EUA (USD) em relação a uma cesta de seis moedas globais, está sendo negociado perto de 102.20 nas primeiras horas de negociação asiática de segunda-feira. O DXY mantém terreno positivo em meio a fluxos de porto seguro. Traders aguardam o relatório ISM Services Purchasing Managers Index (PMI) dos EUA na segunda-feira para obter novo impulso.
A alta nos rendimentos dos Treasuries dos EUA, juntamente com os conflitos em andamento no Oriente Médio e as preocupações fiscais na França, impulsionam os fluxos de porto seguro, apoiando o Dólar Americano contra seus rivais. “O dólar é o principal vencedor no ambiente atual, pois não apenas a alta nos rendimentos dos Treasuries está aumentando o apelo dos ativos dos EUA, mas a ampla venda de títulos globalmente está alimentando fluxos de porto seguro para o greenback”, disse Matthew Ryan, chefe de estratégia de mercado da Ebury.
Os Payrolls não-agrícolas (NFP) nos Estados Unidos (EUA) aumentaram em 29 mil em setembro, em comparação com o aumento de 133 mil em agosto, revelou o Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA na sexta-feira. Este número ficou abaixo do consenso de mercado de 90 mil. A taxa de desemprego subiu para 4,2% em setembro, de 4,1% em agosto.
Os traders ponderaram as chances reduzidas de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed) neste mês após os dados de emprego fracos dos EUA. Os mercados agora precificam cerca de 82,3% de chances de o banco central dos EUA manter as taxas estáveis em outubro, em comparação com 35,8% uma semana antes, de acordo com a ferramenta CME FedWatch. Eles ainda esperam um aumento em dezembro e mais dois no primeiro semestre de 2027.
Momentum dos serviços dos EUA mostra desaceleração, com TD Securities prevendo um ISM mais fraco
De acordo com o TD Securities, o setor de serviços dos EUA provavelmente mostrará sinais de desaceleração na última divulgação do ISM, com o banco prevendo que “o índice de serviços provavelmente reverteu seu ganho inesperado de agosto, caindo para 54,0 em setembro, abaixo do consenso”. Analistas do banco destacam que os “componentes de novas encomendas e atividade recentemente fortalecidos” agora devem “liderar a reversão”, mesmo que “o emprego provavelmente tenha melhorado pelo segundo relatório consecutivo – embora deva permanecer em contração”. O TD Securities também adverte que “os preços pagos também atrairão atenção após o aumento em julho-agosto”, mantendo as pressões de custo em foco para o setor de serviços.
A inclinação hawkish de Logan eleva as expectativas do Fed e apoia o Dólar
Logan, do Fed, entrega uma mensagem notavelmente mais hawkish, com a pontuação de 9.2/10 no FXS Speechtracker bem acima da média histórica de 8.1/10, sinalizando um viés de aperto mais forte em relação à linha de base estabelecida. A ênfase de que rendimentos mais altos podem refletir prêmios de prazo aumentados, potencialmente reduzindo a necessidade de aperto adicional, é ofuscada por apelos explícitos por pelo menos mais 50 bps em aumentos de taxa e vários movimentos adicionais para reviver a estabilidade de preços, reforçando a visão de que a política atual ainda não é restritiva o suficiente. A combinação de uma expansão econômica em fortalecimento e um mercado de trabalho equilibrado sustenta uma narrativa de que, sem taxas mais altas, a inflação não retornará à meta de 2% do Fed, uma posição que apoia amplamente o Dólar e é negativa para ativos sensíveis ao risco.
O índice FXS Fed Sentiment sobe 1,68 pontos para 136,59, confirmando um claro movimento mais profundo em território hawkish e alinhando-se com a leitura elevada do FXS Speechtracker. Com o índice bem acima da marca neutra de 100, os mercados provavelmente precificarão um caminho de taxas mais alto por mais tempo, o que deve sustentar o Dólar enquanto pesa sobre o Euro, Iene e outras moedas de menor rendimento.
Análise Técnica: Índice do Dólar Americano mantém um viés altista em meio a condições de sobrecompra
No gráfico diário, o viés de curto prazo do Dollar Index Spot permanece altista, pois o preço se mantém bem acima da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da banda média de Bollinger, reforçando uma tendência subjacente construtiva. No entanto, o Índice de Força Relativa (14) em 76,34 sinaliza condições de sobrecompra, sugerindo que o momentum de alta está esticado e o índice pode estar vulnerável a uma pausa corretiva em vez de um novo impulso de alta.
No lado positivo, a resistência imediata está localizada na banda superior de Bollinger, perto de 102,60, onde os compradores podem começar a moderar sua exposição se as pressões de sobrecompra se intensificarem. No lado negativo, o suporte inicial surge na banda média de Bollinger, em torno de 100,50, seguido pela SMA de 100 dias em 100,15 como um piso de tendência mais profundo; um recuo mais pronunciado provavelmente teria como alvo a banda inferior de Bollinger, perto de 98,40, onde a demanda mais ampla deve se reafirmar se a estrutura altista for mantida.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
