O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede a força da moeda verde contra uma cesta de outras divisas, atrai vendedores pela terceira sessão consecutiva, caindo para uma mínima de quase três semanas, na região de 98,70-98,65, durante o início da sessão europeia desta quarta-feira. O índice agora mira a mínima de swing de agosto, enquanto os traders aguardam ansiosamente a divulgação dos dados de inflação dos EUA.
O Índice de Preços ao Produtor (PPI) e o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA serão publicados na quinta e sexta-feira, respectivamente. Os dados cruciais serão analisados em busca de mais pistas sobre o caminho da política monetária do Federal Reserve (Fed), que, por sua vez, determinará o próximo movimento direcional para o DXY. Enquanto isso, os compradores do USD permanecem na defensiva em meio à valorização do iene japonês (JPY), impulsionada por uma postura hawkish do Banco do Japão (BoJ).
Enquanto isso, os traders aumentaram as apostas em um aumento da taxa de juros pelo Fed em setembro, após a divulgação de um relatório de Nonfarm Payrolls (NFP) melhor do que o esperado. Além disso, os riscos inflacionários decorrentes de preços persistentemente mais altos da energia sustentam as perspectivas de aperto monetário pelo Fed. De fato, os preços do petróleo bruto subiram para uma máxima de três meses, à medida que a escalada das tensões EUA-Irã e os confrontos no Estreito de Ormuz continuam a alimentar uma prolongada interrupção no fornecimento.
CPI dos EUA em foco, com apostas de alta do Fed dependendo do dado de inflação
Economistas do DBS argumentam que “os dados de CPI desta semana serão cruciais para a reunião do FOMC na próxima semana”, com os mercados ainda sem um sinal claro de política, apesar da atividade resiliente. Eles observam que “dados firmes do mercado de trabalho mantiveram as apostas de alta do Fed elevadas (60% de chance de um aumento em setembro), mas não foram suficientes para direcionar decisivamente os investidores em uma única direção”. Em vez disso, o DBS enfatiza que “o foco agora está inteiramente na inflação”, apontando que “os últimos relatórios de inflação têm sido muito benignos, pois os aumentos no componente de transporte se mostraram surpreendentemente moderados”.
Nos últimos desenvolvimentos em torno da crise do Oriente Médio, os EUA atacaram petroleiros iranianos no Golfo de Omã e perto da Ilha Kharg. O Irã respondeu disparando mais de 30 mísseis contra forças dos EUA estacionadas na base de Al Azraq, na Jordânia. Isso, por sua vez, mantém o prêmio de risco geopolítico em jogo e pode oferecer algum suporte ao USD, considerado um porto seguro, exigindo cautela para traders vendedores antes de se posicionarem para novas perdas.
Análise Técnica do DXY
O DXY mantém um viés de baixa no curto prazo, após a recente falha perto da Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 dias em 99,67 e da retração de Fibonacci de 61,8% em 99,21. Esta última representa a primeira resistência notável, com a EMA e a retração de 50% em 99,70 reforçando uma banda de resistência densa logo acima. No lado negativo, o suporte inicial surge na retração de 78,6% em 98,51, antes da região da recente mínima cíclica em torno de 97,62, onde uma quebra provavelmente estenderia a fase de baixa predominante.
