O Índice do Dólar (DXY) estendeu sua sequência de vitórias, alcançando o nível de 101,40, o mais alto desde o final de julho, e caminha para o quarto dia consecutivo de alta. Três membros do Federal Reserve (Fed) se pronunciaram na quinta-feira, e todos indicaram que mais aperto monetário pode ser necessário.
O mercado de futuros já precificava essa possibilidade desde o aumento das taxas para 3,75-4,00% em 16 de setembro. Embora o Fed possa estar mais distante de seu próximo movimento do que o dólar sugere, nenhum dos três oficiais que falaram indicou o contrário.
Dados Econômicos e Declarações do Fed
O número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA ficou em 197.000, abaixo da previsão de 201.000 e do resultado da semana anterior (198.000). As vendas de novas casas também apresentaram um aumento de 6,4% em agosto, após uma queda de 4,3%.
O presidente do Fed de Nova York, John Williams, afirmou que é razoável esperar mais um aumento este ano. Já a presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester, destacou que os riscos para a inflação tendem a ser de alta e que quanto mais tempo ela permanecer acima da meta, mais difícil e custoso será o retorno a 2%. O presidente do Fed da Filadélfia, Patrick Harker, também indicou que mais aumentos modestos podem ser necessários.
Esses dados econômicos não deram aos oficiais do Fed motivos para recuar em sua postura. As probabilidades de um aumento em outubro estão acima de 50%, e outro aumento ampliará a diferença entre o rendimento dos depósitos em dólar e os oferecidos em euro e iene.
Para sexta-feira, aguarda-se a divulgação de dados sobre bens duráveis, com previsão de -0,4% para a ordem geral e 0,6% para a ordem excluindo transportes. As expectativas de inflação das famílias pela Universidade de Michigan também serão divulgadas. Williams e Mester têm novas falas agendadas, oferecendo ao mercado uma segunda audição de oficiais cujas posições já foram precificadas.
Cenário Internacional e o Iene
Enquanto o dólar se fortalece, o euro atingiu mínimas de dois meses contra o dólar na Ásia na quinta-feira, e a libra esterlina operou perto de mínimas de três meses. O par USD/JPY negociou perto de 158,00, apesar do Banco do Japão (BoJ) ter elevado sua taxa para 1,25% em 18 de setembro. Essa alta foi considerada por traders como insuficiente para iniciar uma sequência de aumentos.
O Ministério das Finanças japonês interveio comprando 15,4 trilhões de ienes entre 30 de julho e 26 de agosto. O risco de uma repetição mantém os traders mais cautelosos acima de 158,00 do que a taxa do BoJ.
Considerando que o euro representa 57,6% do Índice do Dólar e o iene 13,6%, uma mínima de dois meses no euro tem um impacto quatro vezes maior no índice do que um movimento similar no iene.
Níveis do Índice do Dólar (DXY)
Resistência: A máxima de quinta-feira, perto de 101,40, é a mais alta desde o final de julho e ficou abaixo do topo de final de julho, pouco acima de 101,50. Acima disso, o pico de junho, perto de 101,80, representa o topo do range no gráfico diário.
Suporte: 101,00 é o nível que foi rompido na quarta-feira e onde a mínima de quinta-feira se segurou. Abaixo disso, 100,50 é o ponto onde o rali de quarta-feira começou.
Viés: O cenário favorece os compradores acima de 101,00. O topo de final de julho, acima de 101,50, é o primeiro alvo, seguido pelo pico de junho perto de 101,80. O momentum no Stoch RSI diário está em cerca de 84, a primeira leitura acima de 80 desde o início de julho, indicando que a alta está esticada e pode pausar sem reverter. Um fechamento diário abaixo de 100,50 invalidaria o cenário de alta.
