AUD/USD subiu 0,56% na quinta-feira, estendendo a sequência de altas para quatro sessões, à medida que o rali alimentado pela trégua geopolítica continua a elevar o dólar australiano. O par está perto de 0,7100, nível não visto desde o fim de março, muito acima da média móvel exponencial de 200 períodos em torno de 0,6950 no gráfico horário. O Stochastic RSI voltou a ficar acima de 80, indicando momentum forte, mas ainda não esgotado.
O que impulsiona o rali permanece
A pausa de duas semanas nas operações militares dos EUA contra o Irã, anunciada no início da semana, continua a ser o principal impulsor. A decisão do presidente Trump de interromper ataques em troca do acordo do Irã para reabrir o Estreito de Hormuz tirou o tapete da demanda por ativos considerados refúgio seguro. A medida favoreceu moedas ligadas a commodities, como o AUD, que passaram boa parte de abril com pressão geopolítica perto de 0,6900. O risco é que a trégua seja frágil. Perguntas sobre se Israel encerrará operações no Líbano, condição que segundo relatos o Irã teria exigido, pairam no ar. Qualquer sinal de escalada no fim de semana poderia inverter rapidamente os ganhos do AUD/USD.
O PCE chegou com força, mas o mercado seguiu indiferente
Os dados de Personal Consumption Expenditures (PCE) de fevereiro vieram mistos. O PCE headline ficou em 2,8% na comparação anual, acima do consenso de 2,6%, enquanto o PCE núcleo ficou em 3,0% YoY, alinhado às expectativas, mas ainda longe da meta de 2% do Fed. Em termos mensais, tanto o agregado quanto o núcleo avançaram 0,4%, mais forte do que o esperado. Em condições normais, esse tipo de divulgação impulsionaria o dólar. No entanto, o mercado parece mais atento ao tom geopolítico do que aos dados de inflação de fevereiro, que ainda não capturam o impacto do conflito no petróleo e na energia.
O CPI de sexta-feira é o verdadeiro teste
A divulgação do CPI de março acontece às 12h30 GMT de sexta-feira e deve mostrar a primeira assinatura clara do impacto da guerra no Irã sobre os preços ao consumidor. Economistas reunidos pela FactSet esperam uma alta de 0,8% no CPI mensal, puxada pelo aumento nos custos de energia, elevando a leitura YoY para cerca de 3,1% a 3,3%. O CPI núcleo, que exclui alimentos e energia, deve chegar a um avanço moderado de 0,2% a 0,3% MoM e 2,7% YoY. Para o AUD/USD, a leitura do CPI é um pouco ambígua: números fortes podem reacender as expectativas de aperto e derrubar o par das máximas, enquanto uma leitura mais branda do núcleo indicaria que o choque inflacionário é impulsionado pela energia e passageiro, dando espaço para o AUD ultrapassar 0,7100. Sem dados relevantes da Austrália na agenda de sexta-feira, o destino do par dependerá inteiramente dos dados dos EUA.
Visão diária do AUD/USD
O AUD/USD opera em 0,7084, com viés positivo de curto prazo, pois permanece acima da EMA de 50 dias em 0,6967 e da EMA de 200 dias em 0,6752, mantendo a tendência de alta após a recente recuperação de níveis abaixo de 0,70. O Stochastic RSI em torno de 57 sugere momentum de alta ainda em desenvolvimento, com espaço para mais ganhos.
No lado técnico, o suporte imediato fica próximo do fechamento recente em 0,7084, com o EMA de 50 dias em 0,6967 oferecendo a próxima linha de suporte, seguida pela EMA de 200 dias em 0,6752. Enquanto o AUD/USD permanecer acima da EMA de 50 dias, quedas podem ser tratadas como correções dentro da estrutura de alta mais ampla; uma quebra sustentada abaixo desse nível abriria o caminho para a próxima meta no 200 dias.