O par AUD/JPY opera em baixa próximo a 100.05 durante as primeiras horas de negociação europeias nesta quinta-feira. Comentários do Governador do Banco do Japão (BoJ), Kazuo Ueda, na terça-feira, foram menos agressivos do que os mercados esperavam, o que pode minar o Iene Japonês (JPY) frente ao Dólar Australiano (AUD).
Na terça-feira, o Governador do BoJ, Kazuo Ueda, afirmou que o banco central “avaliará a probabilidade e os riscos de que as perspectivas econômicas e de preços de base se concretizem” ao considerar o ritmo e o momento dos futuros aumentos de juros. Enquanto isso, Ayano Sato, do BoJ, declarou na quarta-feira que apoia uma abordagem gradual para aumentar as taxas de juros em várias etapas.
As visões de mercado indicam que o BoJ adotará uma postura cautelosa em relação ao aumento de juros em sua reunião de política monetária de outubro. Traders agora precificam uma probabilidade de quase 12% de um aumento de juros este mês, abaixo dos 40% do início da semana passada, segundo a Bloomberg. A chance atual sobe para cerca de 90% quando a reunião de dezembro é incluída.
Do lado australiano, os traders reduziram suas apostas em um aumento de juros pelo Reserve Bank of Australia (RBA) na reunião de política de novembro, após o último Índice de Preços ao Consumidor (CPI) vir em linha com as expectativas. O ex-membro do conselho do RBA, Ian Harper, disse que um novo aumento de juros este ano é “plausível”, mas não necessariamente provável.
Tom cauteloso do BoJ tempera esperanças agressivas, mas ainda corrói o apelo de carry do JPY
Analistas do Rabobank observam que, “apesar de anunciar um aumento de juros conforme o esperado em sua reunião de política de setembro, a orientação do BoJ não foi tão agressiva quanto o mercado esperava.” Mesmo assim, eles enfatizam que “a política do BoJ de aumentar gradualmente as taxas de juros ainda está erodindo o apelo de moeda de financiamento do JPY”, destacando que o papel do Iene em estruturas de carry tradicionais está sendo constantemente minado, apesar da comunicação cautelosa do banco central.
Sato do BoJ apoia caminho gradual de juros à medida que riscos de preços aumentam
A pontuação do discurso de Sato em 6.4/10 corresponde à média histórica de Sato, sinalizando nenhuma mudança significativa no tom, mas um compromisso firme com a normalização. O acordo sobre o ajuste gradual das taxas de juros sem um ritmo predefinido sugere uma agressividade cautelosa, mantendo a flexibilidade para responder aos dados em evolução, evitando choques no mercado.
A ênfase na independência do BoJ, mesmo alinhada com uma política fiscal proativa, reforça a mensagem de que as decisões monetárias não serão subordinadas às prioridades governamentais. A visão de Sato de que os riscos de preços inclinam-se ligeiramente para cima devido ao aumento dos custos do petróleo pelas tensões no Oriente Médio adiciona um leve viés inflacionário ascendente, apoiando o caso para um aperto gradual adicional e sustentando um cenário modestamente favorável para o IENE no FXS Speechtracker.
Análise Técnica: AUD/JPY permanece limitado abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o AUD/JPY mantém um tom de baixa, pois permanece abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias e abaixo da linha média das Bandas de Bollinger. O preço também está sendo negociado abaixo da banda superior, sugerindo que o recente rali está limitado por resistências em camadas acima, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) em torno de 40 aponta para um momentum contido, em vez de condições de sobrevenda.
No lado superior, o nível de resistência inicial aparece na linha média das Bandas de Bollinger em 110.55, a caminho do mínimo de 3 de julho em 111.33, e depois da banda superior das Bandas de Bollinger em 112.10. Qualquer compra de acompanhamento acima do nível mencionado pode abrir caminho para a SMA de 100 dias em 112.45, reforçando uma zona de oferta mais ampla.
Por outro lado, o limite inferior da banda de Bollinger em 109.00 atua como o nível de suporte mais próximo. Um fechamento diário abaixo deste nível provavelmente abriria caminho para um recuo mais profundo em direção ao mínimo de 1 de outubro em 108.71, seguido pelo mínimo de 13 de fevereiro em 107.69.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
(Esta matéria foi corrigida às 04:55 GMT de quinta-feira para indicar que o AUD/JPY opera em baixa próximo a 100.05 na sessão europeia de quinta-feira, e não na sessão asiática.)
