O par AUD/JPY atrai vendedores, negociando próximo a 111.10 durante a sessão europeia desta sexta-feira. O Iene Japonês (JPY) avança contra o Dólar Australiano (AUD) enquanto os traders permanecem em alerta máximo para uma possível intervenção cambial por parte das autoridades japonesas.
O presidente dos EUA, Donald Trump, expressou preocupações sobre a fraqueza do Iene em uma reunião com o primeiro-ministro japonês, Sanae Takaichi, no início desta semana em Nova York. O Ministro das Finanças japonês, Satsuki Katayama, afirmou que movimentos cambiais excessivos prejudicam a economia e que a intervenção deve ser mantida como opção para lidar com tal volatilidade.
Após o Banco do Japão (BoJ) elevar a taxa de juros para 1.25% na semana passada, o governador Kazuo Ueda sinalizou abertura para um aperto adicional, afirmando que não descartaria um novo aumento em outubro ou um movimento mais expressivo em algum momento. No entanto, a decisão foi vista como insuficientemente hawkish, com dois diretores votando contra.
Enquanto isso, os rendimentos dos títulos do governo japonês (JGB) de 10 anos atingiram um pico de 30 anos acima de 3%. Os traders relutam em se comprometer pesadamente com títulos domésticos enquanto os rendimentos continuam a subir e os formuladores de políticas oferecem poucas pistas sobre o quanto mais as taxas precisam aumentar.
No lado australiano, o mercado espera amplamente um aumento de 25 pontos base na taxa de juros pelo Reserve Bank of Australia (RBA) na próxima semana, e o ligeiro aumento do desemprego na quinta-feira provavelmente não alterará a decisão do RBA.
Pressão dos EUA sobre o BoJ e a mudança de foco do Japão para o carry trade do Iene
Analistas do Rabobank destacam o que consideram uma intensificação da pressão estratégica dos EUA sobre a postura monetária do Japão, apontando para “o Tesouro dos EUA pressionando abertamente o BoJ ‘independente’ a encerrar o Carry Trade do Iene via aumentos de juros, ameaçando uma tempestade perfeita para alguns ativos, em troca de um JPY forte, importações de commodities mais baratas e mais investimentos domésticos japoneses em indústrias de defesa” como um exemplo chave dessa mudança. Eles acrescentam que o cenário geopolítico mais amplo está se tornando mais sensível para Tóquio, observando que, como adverte o Financial Times em um contexto relacionado a potências médias, “A ameaça de parecer um estado vassalo está se tornando cada vez mais real para as potências médias”.
Análise Técnica: AUD/JPY mantém tom negativo abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o AUD/JPY mantém um tom de baixa no curto prazo, pois se mantém abaixo da banda média de Bollinger e da média móvel simples (SMA) de 100 dias. O preço está mais próximo da metade inferior do envelope de Bollinger, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) de 14 períodos em torno de 41.70 sugere um momentum de baixa suave, mas não extremo, reforçando a visão de que os ralis permanecem limitados por níveis de resistência, em vez de sinalizar uma nova fase de alta.
Na ponta superior, o nível de resistência inicial alinha-se com a banda média de Bollinger em 111.70, a caminho da SMA de 100 dias em 112.80. Uma barreira mais distante surge na banda superior de Bollinger, perto de 114.18.
Na ponta inferior, o primeiro suporte significativo é definido pelo nível psicológico de 110.00. Uma quebra desse nível poderia expor a mínima de 14 de setembro em 109.67, seguida pelo limite inferior da banda de Bollinger em 109.20. Somente uma quebra sustentada acima da SMA de 100 dias começaria a aliviar o viés de baixa predominante.
