O HSBC, através de Willem Sels, aponta que a adoção acelerada de Inteligência Artificial (IA), o crescimento resiliente e a expansão dos lucros estão sustentando o mercado de ações global rumo ao quarto trimestre de 2026. O banco reforçou recentemente sua exposição a ações globais, com preferência pelos mercados dos EUA e Ásia, ao mesmo tempo em que mantém a diversificação setorial. Juros reais atrativos em títulos de renda fixa, juntamente com ouro e ativos alternativos, são considerados elementos-chave para a estabilização de portfólio e geração de renda.
IA, lucros e posicionamento multi-ativos
“Esperamos que nossos quatro temas de investimento para o próximo trimestre ajudem você a entender um mundo em rápida mudança e a posicionar seu portfólio para as oportunidades que ele apresenta. Nossa equipe está pronta para ajudá-lo a colocar esses temas em prática.”
“Rumo ao último trimestre de 2026, essa dicotomia permanece: a IA continua sendo uma fonte chave de otimismo no mercado, enquanto os riscos de manchete permanecem elevados. A situação no Oriente Médio continua sem solução, a incerteza inflacionária persiste e as eleições de meio de mandato nos EUA se aproximam. Essas forças continuarão a mover os mercados, proporcionando tanto riscos quanto oportunidades.”
“Acreditamos que o crescimento dos lucros continuará a se ampliar para além do setor de tecnologia e das ações americanas. A Ásia é um beneficiário chave da demanda global por chips e está na vanguarda da expansão de data centers, desempenhando um papel estratégico na cadeia de suprimentos global de IA. A adoção de IA também está impulsionando a produtividade em todo o mundo – incluindo na Europa.”
“Além da IA, os gastos com defesa e a reindustrialização dos EUA também estão contribuindo para oportunidades mais amplas em Finanças, Materiais e Energia em diversas regiões, apoiando a diversificação. Portanto, adicionamos recentemente exposição a ações globais, favorecendo os EUA e a Ásia, ao mesmo tempo em que mantemos uma alocação setorial ampla. O conjunto de oportunidades se estende aos títulos de renda fixa, onde juros reais atrativos oferecem tanto renda quanto resiliência de portfólio contra a volatilidade do mercado.”
“Nossa exposição a ativos não tradicionais, como ouro, infraestrutura e ativos alternativos, tem funcionado bem, fornecendo um contrapeso valioso durante períodos de incerteza de mercado, quando ações e títulos de renda fixa sofrem pressão. Entre os ativos alternativos, os ativos privados podem abrir uma gama mais ampla de oportunidades além dos mercados públicos.”
