O Critério de Kelly
Evitar perdas e saber gerenciar riscos, são duas das principais características de um trader. Por meios de boas técnicas e estratégias de gerenciamento, é possível tomar decisões mais assertivas, e também obter melhores resultados no Forex. Hoje vamos falar sobre o critério de Kelly, ele é usado por muitos investidores como um sistema de gerenciamento de dinheiro.
O que é o Critério de Kelly?
O Critério de Kelly é um fórmula matemática para determinar quanto arriscar/apostar para se maximizar o retorno de seus investimentos.
O engraçado é que sua criação, não teve nada a ver com mercados financeiros. John Kelly desenvolveu esse sistema sob uma demanda da empresa AT&T, que apresentava alguns problemas com ruídos e sinais telefônicos de longa distância. Logo o critério de Kelly ficou conhecido como uma nova maneira de interpretar a taxa de informação.
Em 1956 Kelly publicou um artigo com o nome “Teoria da Informação e Apostas”, onde apresentava as ideias do seu sistema. Somente na década de 1960, outro grande matemático Edward Thorp, testou as teorias de Kelly na prática.
Posteriormente ele, Thorp transferiu seus esforços e conhecimentos para o mercado de ações.
Em resumo, o critério de Kelly, lhe proporciona uma sequência de apostas com expectativa positiva, a proporção do patrimônio que se deve arriscar para se maximizar a taxa de retorno.
O que compõe esse critério?
O critério de Kelly usado como sistema de gerenciamento de dinheiro pode ser explicado pela fórmula:
Kelly% = W - [(1-W) / R]
Calma, vamos a explicação dos termos:
W: É o fator de probabilidade de ganhos. Ele representa a probabilidade da operação ser bem sucedida.
R: a letra R significa que a taxa de lucro / perda é calculado mediante a divisão do montante global das operações bem sucedidos pelas quantidades de operações com perdas.
Vamos a prática da equação:
Primeiro de tudo, é preciso ter os dados das suas últimas 50 ou 60 transações. E não se preocupe, ao utilizar o Critério de Kelly, ele assumirá automaticamente as mesmas regras e ou padrões que você anteriormente.
Então para calcular é preciso dividir o número de transações bem-sucedidas pelo número total de transações bem-sucedidas e mal sucedidas. Quanto mais próxima a unidade desse valor, melhor o resultado.
Já o resultado do R, será o cálculo da divisão do lucro médio de negociações bem-sucedidas pela perda de negociações mal sucedidas.
É possível usar ferramentas para facilitar esse cálculo (veja no final do artigo).
Como interpretar o resultado da equação?
O resultado percentual resultante da equação do Critério de Kelly, vai corresponder às posições que você deve tomar nas operações.
Ou seja, se você tem um resultado de 0,04, indica o investimento de 4% do seu capital a cada negociação. Claro, o Critério de Kelly, como qualquer outra sistema que você possa usar para te auxiliar nas operações Forex, requer também lógica e experiência do trader.
Independente do seu resultado inicial de percentual de Kelly, é muito arriscado e nada indicado, colocar mais de 20% a 25% do seu capital em uma única operação. Além disso, é também muito importante avaliar a volatilidade ao se determinar a “aposta ideal”.
Conclusão
Assim como qualquer outra metodologia, o Critério de Kelly não apresenta qualquer garantia de ganhos, embora muitos afirmam que ele proporciona uma vantagem distinta sobre os outros métodos como, por exemplo, os métodos Fibonacci e de arbitragem, pois no Kelly existe um risco menor.
Mas ele aponta uma boa forma de sistematizar as apostas e aumentar as probabilidades de ganho por meio da sua fórmula matemática. Para tal, é preciso um cálculo preciso, saber usá-lo com constância e, também ter conhecimento sobre o mercado e suas estratégias.
Assista ao vídeo abaixo para entender melhor como usar o Critério de Kelly para projetar seu sistema ou estratégia de trading.