Resumo da sessão da FX na Ásia-Pacífico: o dia ficou marcado por comentários de bancos centrais seguidos de um relatório de empregos australiano mais fraco e pela recuperação do humor nos mercados.
Austrália: a governadora do Reserve Bank of Australia (RBA), Michele Bullock, manteve tom contido sobre a possibilidade de novos cortes na reunião de 3–4 de novembro, citando melhora do consumo e sem demonstrar alarme com a leve desaceleração do mercado de trabalho.
Logo em seguida, o vice-governador Christopher Kent afirmou que as condições financeiras vêm afrouxando após os três cortes de juros deste ano, com crédito fluindo com mais facilidade para famílias e empresas. Reconheceu que, embora a política esteja menos restritiva, o cenário permanece incerto e o banco continuará reavaliando a posição conforme surgirem novos dados.
E os números de setembro vieram rapidamente: a taxa de desemprego subiu para 4,5%, a maior desde o final de 2021 e acima do esperado de 4,3%, enquanto o emprego líquido subiu apenas 14.900 ante 17.000 projetados. A participação aumentou, levando a taxa de desemprego acima da previsão de fim de ano, sinalizando um afrouxamento nas condições de trabalho.
Os mercados reagiram com rapidez: a probabilidade de um corte em novembro ficou acima de 75%, comparada a cerca de 30% antes do relatório. O dólar australiano recuou cerca de 0,4%, os contratos futuros de títulos de 3 anos subiram e o índice ASX 200 atingiu novas máximas com as apostas de flexibilização renovadas. Traders ressaltam que a decisão final dependerá dos dados do IPC do terceiro trimestre, programados para 29 de outubro; para evitar um movimento em novembro, a inflação precisaria reaccelerar de forma expressiva. O relatório de empregos, assim, afrouxou parte da narrativa de que o ciclo de afrouxamento já estaria próximo do fim.
Japão: o ministro das Finanças Shunichi Kato reiterou a cautela contra volatilidade cambial excessiva, afirmando que Tóquio vai monitorar rigorosamente os mercados de FX em coordenação com o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, com quem reforçou compromissos para a estabilidade cambial. Bessent, por sua vez, disse que o iene deve se manter em um nível adequado se o BoJ manter uma política estável. As falas, somadas às observações hawkish de Toyoaki Tamura, apoiaram o iene, com USD/JPY em torno de 150,5.
China: as manchetes destacaram temas de investimento apoiados pelo Estado. Shenzhen lançou um fundo de 5 bilhões de yuans para semicondutores, visando pontos fracos na cadeia doméstica de suprimentos de chips, incluindo poder de cálculo, armazenamento, optoeletrônica, sensores e equipamentos de manufatura avançada. Analistas esperam que empresas estatais elevem investimentos no quarto trimestre à medida que o fluxo de caixa melhora. As receitas das empresas estatais cresceram 0,2% no acumulado do ano até agosto; a State Grid investiu mais de 420 bilhões de yuans em ativos fixos até setembro, com gasto anual estimado acima de 650 bilhões de yuans pela primeira vez.
FX e commodities: o dólar enfraqueceu de modo generalizado, com o iene, euro, libra, kiwi, loonie e franco mais firmes. O AUD ficou aquém das outras moedas após o fraco dado de empregos. O ouro voltou a superar US$ 4.240, beneficiado pela fraqueza do dólar e pelas expectativas de uma política monetária mais flexível.
Mercados regionais: ações da Ásia-Pacífico com performances variadas: Japão (Nikkei 225) +0,98%, Hong Kong (Hang Seng) -0,21%, Xangai Composite +0,34% e Austrália (S&P/ASX 200) +0,9%.