Aqui está o que você precisa saber nesta quarta-feira, 1º de outubro:
O Dólar Americano (USD) permanece sob pressão na primeira sessão de negociação do quarto trimestre, depois que o Congresso dos EUA não aprovou uma medida de financiamento e o governo entrou em paralisação. O calendário macro aguarda dados de ADP sobre mudanças no emprego e o PMI de manufatura de setembro ainda hoje.
O governo federal dos EUA entrou oficialmente em paralisação, após partidários recusarem a incluir a extensão dos subsídios ampliados do Affordable Care Act na proposta de financiamento. O USD Index caiu para uma mínima semanal abaixo de 97,50 antes de recuar para perto de 97,70 na sessão europeia inicial. Enquanto isso, contratos futuros de ações dos EUA registraram quedas entre 0,7% e 0,9% no dia, sinalizando abertura de baixa em Wall Street. Vale notar que alguns dados macro programados para esta semana, como as Weekly Jobless Claims e as Nonfarm Payrolls de setembro, podem sofrer atrasos caso o financiamento não seja restaurado.
Desempenho do Dólar nesta semana
O gráfico resume a variação do USD ante as principais moedas. O dólar registrou fraqueza frente a várias moedas, especialmente frente ao euro (EUR) e ao iene japonês (JPY), com quedas na faixa de meio a mais de um ponto percentuais.
O ouro se beneficia do ambiente de aversão ao risco e negocia em novo recorde acima de US$ 3.870 nesta manhã europeia.
EUR/USD mantém pequenos ganhos diários em torno de 1,1750, com a Eurostat prevista para divulgar o índice de preços ao consumidor harmonizado (HICP) de setembro, indicador preferido pelo BCE para inflação.
Os dados do Japão mostraram que o Tankan Large Manufacturing Index subiu para 14 no terceiro trimestre, de 13, e o Non-Manufacturing Index permaneceu em 34, como esperado. O USD/JPY continua sob pressão de venda pelo terceiro dia consecutivo, operando próximo de 147,00, no menor nível em quase duas semanas.
Após fechar em território positivo por três sessões consecutivas na terça-feira, o GBP/USD continua em alta, operando acima de 1,3450 na manhã europeia de hoje.
O AUD/USD permanece em fase de consolidação em torno de 0,6600, após subir mais de 0,5% na terça-feira. Enquanto isso, o USD/CAD segue com movimentos laterais acima de 1,3900.
O que significam os termos “risk-on” e “risk-off” no contexto de sentimento de mercado?
Em linguagem financeira, “risk-on” indica que investidores estão mais otimistas e dispostos a assumir riscos, enquanto “risk-off” significa busca por ativos mais seguros em meio a incertezas, reduzindo exposições a ativos de maior risco.
Quais ativos acompanhar para entender a dinâmica do sentimento?
Em períodos de “risk-on”, as ações costumam subir, commodities aumentam de valor e moedas de exportadores de commodities se fortalecem. Em cenários de “risk-off”, bonds sobem, ouro brilha e moedas de refúgio, como o iene, o franco suíço e o dólar, tendem a se valorizar.
Quais moedas tendem a se fortalecer em cenários de “risk-on”?
AUD, CAD, NZD e algumas moedas menores, como RUB e ZAR, costumam subir quando o risco aumenta, beneficiadas pela demanda por commodities e pelo impulso de crescimento.
Quais moedas tendem a se fortalecer em cenários de “risk-off”?
USD, JPY e CHF tendem a subir nesses momentos, com o dólar sustentado pela posição de moeda de reserva mundial, o iene pela demanda por dívida pública japonesa e o franco suíço pela proteção de capital.