Foi uma sessão relativamente calma em termos de divulgações de dados e fluxo de notícias. Os destaques ficaram com o relatório de empregos do Reino Unido e a pesquisa ZEW da Alemanha.
- Bessent dos EUA: se Trump achasse que a inflação fosse um problema, ele estaria disposto a promover altas de juros
- Simkus do BCE: Papai Noel pode chegar, pode podar a árvore de Natal, mas não significativamente
- Scicluna do BCE: não há corte já pronto em uma caixa esperando para ser desembrulhado
- Produção industrial da zona do euro em julho +0,3% vs +0,4% m/m esperado
- Pesquisa ZEW da Alemanha: condições atuais -76,4 vs -75,0 esperado
- Von der Leyen da UE: IA está redesenhando a competição tecnológica global
- CPI final de agosto da Itália +1,6% yoy preliminar +1,6%
- Falso alarme: o grande salto nos pedidos iniciais foi causado por registros fraudulentos no Texas
- Não haverá discussão esta semana sobre o último pacote de sanções contra a Rússia, dizem oficiais da UE
- Kazaks do BCE: a redução nas taxas do BCE já é muito significativa
- Taxa de desemprego ILO no Reino Unido em julho 4,7% vs 4,7% esperado
- Villeroy do BCE: o crescimento francês não é forte o suficiente, mas permanece positivo
- Hauser do RBA: AUD tem funcionado como uma proteção natural para ativos de risco globais
- Fed deve manter corte de 25 pontos-base nesta semana – Morgan Stanley
- Expirações de opções FX para 16 de setembro, 10h em Nova York
Foi uma sessão relativamente calma em termos de dados divulgados e fluxo de notícias. Os destaques ficaram com o relatório de empregos do Reino Unido e a pesquisa ZEW da Alemanha.
Os dados do Reino Unido ficaram, em sua maioria, dentro do esperado, sem alterar as avaliações de mercado. Por outro lado, a ZEW alemã ficou um pouco aquém do esperado, mas o índice de perspectivas futuras surpreendeu positivamente.
Ao longo da sessão houve algumas falas de membros do BCE, mas o essencial é que o banco central permanece em pausa firme e precisará de motivos significativos para reajustar as taxas novamente. Na ausência de choques, pequenas variações em relação à meta não exigirã o uma mudança.
Na parte final, houve comentários do Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, sobre vários temas. Todos foram positivos, mantendo o otimismo sobre um acordo com a China e a expectativa de que a Suprema Corte apoie a administração em tarifas.
Nos mercados, a oscilação mais notável foi o enfraquecimento do dólar americano. O dólar caiu ainda mais, principalmente frente ao euro e ao franco suíço. Essa tem sido a tendência desde a última quinta-feira, com CPI alinhado e pedidos iniciais de seguro-desemprego fracos. Descobrimos que os pedidos iniciais foram afetados por registros fraudulentos no Texas, portanto esperamos revisões para baixo.
Entretanto, o Core PCE de agosto deve ter subido apenas 0,2%, mantendo o índice anual em 2,9%. Esse resultado, juntamente com dois relatórios de empregos fracos consecutivos, manteve as apostas dovish para o Fed, embora seja improvável que o FOMC supere as expectativas de precificação do mercado amanhã.
Essa posição dovish para o FOMC também sustenta os ativos de risco. Os índices norte-americanos atingiram novas máximas, enquanto o ouro ampliou a alta para patamares históricos.
Na sessão americana, seguem dados do CPI canadense e as vendas no varejo dos EUA.