O ouro (XAU/USD) ganha algum fôlego positivo durante a sessão asiática nesta sexta-feira, subindo de volta acima da marca de US$ 3.900 e encerrando uma sequência de três dias de perdas, tocando seu nível mais baixo desde o final de setembro no dia anterior. O Dólar Americano (USD) faz uma pausa após um forte rali para o pico de 19 meses e oferece algum suporte à commodity. No entanto, o fortalecimento das expectativas de aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) e as incertezas no Oriente Médio podem continuar a impulsionar o Greenback. Isso, por sua vez, deve limitar qualquer recuperação significativa do metal precioso.
No contexto de dados de inflação ao consumidor dos EUA em outubro mais quentes do que o esperado, comentários agressivos de vários dirigentes do Federal Reserve (Fed) levaram os traders a precificar uma postura de política monetária mais apertada. De fato, a ferramenta FedWatch do CME Group indica que um aumento de 25 pontos base (bps) em dezembro está totalmente precificado, e os traders estão atribuindo cerca de 13% de chance de um aumento jumbo de 50 bps. Isso, juntamente com a alta do petróleo bruto no overnight, levou a uma extensão da venda de Treasuries dos EUA, elevando o rendimento do título do governo de referência de 10 anos para além do limiar de 5% e favorecendo os touros do USD.
Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, emitiu um novo aviso ao Irã na quinta-feira e disse que aqueles responsáveis por qualquer ataque a oficiais americanos não existiriam mais. Trump acrescentou que não hesitaria em lançar mais ações militares se a situação o justificasse. Além disso, Trump escreveu em uma postagem no Truth Social que os EUA não precisam de um acordo com o Irã, acrescentando que esses dias já passaram há muito tempo. Além disso, ataques à infraestrutura energética da Arábia Saudita e navios comerciais no Estreito de Ormuz mantêm a prima de risco geopolítico em jogo, o que valida a perspectiva positiva do USD e deve limitar o preço do ouro.
Avançando, o Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA destaca a pauta econômica de sexta-feira. Além disso, discursos de membros influentes do FOMC influenciariam as expectativas sobre o caminho da política do Fed. Além disso, as manchetes geopolíticas que chegam podem continuar a infundir volatilidade nos mercados financeiros globais e impulsionar a demanda por USD, fornecendo algum ímpeto à commodity. Não obstante, o par XAU/USD permanece no caminho para registrar perdas semanais. Enquanto isso, o cenário fundamental parece inclinado firmemente a favor dos touros do USD, sugerindo que qualquer aumento subsequente no preço do ouro é mais provável de ser vendido e permanecer limitado.
Análise Técnica
O par XAU/USD mantém um viés de baixa no curto prazo após as recentes falhas repetidas perto da resistência horizontal de US$ 4.150 e uma quebra abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 períodos no gráfico de 4 horas. Além disso, os indicadores de momentum permanecem fracos, com o Índice de Força Relativa (RSI) pairando perto da banda de sobrevenda em 35,43 e a Divergência de Convergência da Média Móvel (MACD) mantendo-se em território negativo com a linha em torno de -15,22. Isso, por sua vez, sugere que a pressão de baixa ainda é dominante, apesar dos primeiros sinais de exaustão.
Portanto, qualquer movimento adicional para cima pode enfrentar resistência inicial perto da área de US$ 3.960 antes da marca psicológica de US$ 4.000 e da EMA de 100 períodos em US$ 4.037,06. Uma recuperação sustentada acima dessa barreira seria necessária para aliviar a configuração de baixa atual e abrir caminho para um repique corretivo mais amplo em direção à figura redonda de US$ 4.100 a caminho da barreira de US$ 4.150. No lado negativo, a região de US$ 3.865-US$ 3.855, ou a mínima do ano até o momento, pode atuar como uma área de demanda intermediária, que, se quebrada, preparará o palco para uma extensão da tendência de baixa bem estabelecida a partir do pico de agosto.
